银行热点追踪

理财产品不靠谱还不能赎回、招实习生顺便“拉存款”，最近，频频被曝光的各类事件再次把外资银行推到了风口浪尖。事实上，这场信誉危机只是表象，它所折射的是意在深耕中国市场的外资银行所面临的重重挑战。

　　理财产品亏损至今阴影难散



　　尽管金融危机已过去近4年，但理财产品巨亏的阴影依然笼罩在外资银行头顶。

　　近年来，外资银行理财产品纠纷不断。此前，北京一投资者斥巨资购买某外资银行理财产品巨亏提出赎回未果，遂将该银行告上法庭。法院作出的终审判决判定该银行违约。

　　外资银行频陷“理财纠纷”并非没有原因。比起中资银行，外资银行发行的QDII产品数量要多得多。而这些QDII产品大部分是以股票、汇率、基金、大宗商品为挂钩标的结构性产品，不仅不保本，且多涉及金融衍生品，产品设计和理财协议条款极为复杂，在银行的“拼命”推销下，客户“一不小心”就会落入“陷阱”，进而承受超高风险带来的亏损可能。

　　正因如此，才会有客户抱怨说，“我只记得我签了一大堆文件，有中文的，也有英文的，客户经理告诉我说这是程序，必须要签。我既没有投资过股票，也没投资过基金，对这些也不了解，我想我根本不适合买这款产品。”

　　销售过程有瑕疵、风险提示不及时、赎回机制不畅、亏损信息隐瞒等问题频现。产品的巨亏不仅让购买了这些产品的投资者财富迅速缩水，更让外资银行一直以来在中国投资者心目中高端、专业的品牌形象大打折扣。

　　对此，业内人士表示，经历了金融危机冲击后，外资银行在理财市场恢复声誉和信任，还有很长的路要走。

　　“服务”非“高端”收费很“高端”

　　外资银行“收费高”近来也频频遭到国内消费者抱怨，不少客户表示，“服务”没觉得高端，收费倒是“高端”不少。

　　日前，一客户到一外资银行北京某网点打印对账单，一共96页的对账单，他被告知需缴纳打印费4700元，讨价还价后还支付了4200元。随后，该客户以收费纯属“霸王条款”为由，将银行告上法庭。目前，此案还未宣判。

　　记者注意到，在该案被曝后，很多外资银行都下调了对账单打印的收费标准，但即便如此，其收费依然高于中资银行。据媒体统计，有的外资银行只对3个月内对账单免费，超过3个月就开始收取10元的费用；有的外资银行只对高端的优越理财客户提供免费对账单；有的外资银行虽然对一年内对账单采取免费，但对一年后的对账单则收取100元的费用，相比中资银行收费高出几倍。据悉，目前，中资银行对一年内的对账单打印基本免费，即便收费也在100元以下。

　　除了对账单打印“天价案”外，外资银行房贷若“提前还贷”所收取的费用也比中资银行要高。有的外资银行“提前还贷”需收取还款金额的3%，而中资银行提前还款多只收取1%的费用。

外币存款利率猛涨

　　“限时美元优惠，最高可达3倍利率优惠。”花旗银行在其官方网站醒目位置的一则广告显示，从即日起，以美元新增资金在该行存款，即可享受利率优惠。其一年期定存利率最高可达3.475%，而美元一年期定存挂牌价为0.95%。

　　在调高存款利率的同时，花旗银行还不惜放低身段，只要在该行存入的新增资金达到1000美元，即可享受优惠利率。

　　紧跟花旗银行，汇丰银行近期也推出包括美元、加元、澳元、英镑等六个外币币种的优惠存款利率。只要存入3万美元或以上等值外币的新增资金，符合其优惠利率定期存款活动规定，即可享受高于挂牌利率的优惠利率。其美元一年期定存最高利率为2.6%。

　　除美元外，汇丰银行还大幅上调澳元等五种外币利率。其中，上调幅度最大的是澳元，一年期定存利率最高可达5.5%，3个月和半年定存利率也分别达到4.5%~5.1%，4.7%~5.3%。

　　目前，澳元一年期存款挂牌利率为1.58%，3月期和半年期为1.39%、1.51%，汇丰银行的利率最高已达到挂牌利率的3.6倍，其英镑和加元一年期定存利率最高分别可达2.4%和2.8%，分别是挂牌利率的2.4倍和近4倍。而花旗银行美元一年期定存最高利率则达到了挂牌利率的近4倍。

　　虽然利率上调幅度不及花旗银行，但汇丰银行的存款利率优惠起点却远高于花旗银行，为3万美元新增存款。

　　不过，并非是在该行存入上述三种外币就能享受相应的优惠利率。该行工作人员介绍，3万美元只是起点，只有存入等值30万美元才能享受最高利率。而3万~10万美元的存款，利率远低于30万美元以上。以美元为例，3万~10万美元的存款，3个月、半年、一年定存最高利率分别为1%、1.95%、2.11%，比30万美元档同期存款分别低0.1个、0.25个、0.29个百分点。“这只是5月份的利率，我们会根据每个月的情况进行调整。”汇丰银行工作人员称。

　　而恒生银行1000美元3月期利率为2.75%，半年期为2.875%。而1万~5万美元，一年期定存利率为3%，5万~25万美元为3.4%，25万美元以上一年期定存才能达到3.475%。

电话支付是近几年开始推广的一种信用卡支付方式。电话支付推出后，因无需刷卡和输入密码，仅凭报出卡号、有效期以及卡片“后3码”即可完成支付，很多持卡人由此担心会被冒用消费。所谓“后3码”是卡片背面签名处的末3位数字。证券时报记者调查发现，信用卡电话支付目前所呈现五大乱象成为消费者需要小心绕过的陷阱，而这一新兴支付方式也越来越受到质疑。

　　乱象一

　　与客户确认交易程序不完善

　　一些银行虽然会在电话支付后向持卡人发送预授权短信，但结算时往往不会再通知持卡人。

　　白领严芳(化名)的信用卡电话支付经历正暗示了银行与客户确认交易程序不完善所带来的隐患。在严芳以电话支付向某商旅网购买机票过程中，银行方面只发送了一条短信确认发生了一笔预授权，而此后与商户正式结算时并未再与持卡人确认。在确认程序不完备的前提下，持卡人难以了解交易是否生效。

　　银行方面对信用卡预授权是否取消表述上的模棱两可，为持卡人与商户、银行间的纠纷埋下隐患。

　　对于同样采取预授权方式的酒店消费，持卡人入住前银行会向其发送一条信用卡预授权确认的短信，退房时再由持卡人结算并签字确认的方式，无疑同样存在隐患。

　　乱象二

　　持卡人权益被忽视

　　商户作为银行的合作单位，电话支付过程中，由于商户和银行的密切关系，使得纠纷发生时，银行难免会遵从商户的指令，而非持卡人的指令。而商户出于自身利益考虑进行的处理，或多或少会损害持卡人的利益。

　　以严芳的遭遇为例，她的第一笔消费资金已进入商户口袋，商户此时对重新预订机票的价格提出异议，要求从尚未退还给严芳的第一张机票款项里扣除升舱费。由于第一张机票票款仍掌握在商户手里，扣除多少金额的决定权完全掌握在商户手里，而银行又是以商户的处理结果为准，使得持卡人严芳的权益难以主张。

　　乱象三

　　开通未经持卡人同意

　　据某银行客服介绍，信用卡电话支付功能是不需申请自动开通的，只要持有信用卡就有电话支付功能，并且不能取消。对于电话支付业务开通与否，银行并没有赋予持卡人选择权。信用卡电话支付的商户由银行选定，具体为哪些商户开通了电话支付功能以及商户具体名称，银行并不告之持卡人。只有持卡人在商户消费时，才会由商户告之是否可提供电话支付功能。

　　事实上，对于电话支付业务的安全性，此前已有持卡人表示担忧，甚至因此销卡。

　　乱象四

　　信息核对程序简单

　　信用卡电话支付过程中，商户的核对程序非常简单，只要持卡人提供卡号、有效期及“后3码”即可，且并不限于持卡人本人使用。商户则与银行核对上述信息，核对无误后即生成一笔预授权。此后商户和银行不会再与持卡人进行核对和确认，而是由商户和银行自行结算，即持卡人在预授权生成之时已进入商户和银行即将结算的程序。

　　持卡人信用卡一旦丢失，或者卡片信息被他人窃取，不法分子可能通过假冒身份使用持卡人的信用卡进行消费，此前亦不乏不法分子出于其他目的使用假身份证多次乘坐飞机的案件。

　　乱象五

　　安全保障功能缺失

　　无需密码的电话支付得以推广，依托的正是实名制消费业务的一大特点——假冒消费的难度较大。然而难度较大并不意味着没有空子可钻，目前银行除了与商户核对信用卡上述三项信息外，在防止假冒消费方面尚未有其他措施。

　　“目前电话支付业务尚未给持卡人提供风险防范措施，持卡人不能为电话支付设置密码。因此，持卡人应妥善保管好卡片，一旦有可疑交易马上致电银行。”一银行信用卡客服称。

　　一旦持卡人的卡面信息被盗用于电话支付，银行并不承诺承担假冒交易给持卡人带来的损失。

　　上述银行的客服人员称，发生可疑交易后，银行将用5个工作日左右时间进行调查。可疑交易给持卡人带来的损失，并不一定由银行承担，不排除持卡人个人承担损失的可能，概率各占一半。

根据交通银行发布的一季报，3月31日的每股净资产为4.65元。而4月9日交行股价以4.63元收盘，这意味着交行在4月初就跌破了净资产。需要注意的是，交行在去年12月30日4.48元的收盘价没有破净，今年4月9日的4.63元略微破净，现在的4.7元左右比预计净资产还低0.1元，股价的小幅上涨却伴随着破净幅度的小幅增加，可见破净的幅度与股价的走势没有关联。而且只要上市公司能够实现长期盈利，股价在寻找到底部之后就会缓缓上升。

　　此外，在A股这个圈钱市场，银行股跌破净资产是比所有政策利好总和还大的利好。已上市的银行股跌破净资产，必定会压缩等待上市城商行们的圈钱空间、所以，千万不要忽视交通银行破净对于减缓融资的积极作用。

　　市场总有自身的规律，不管是政策利好漫天飞舞，还是政策利空遍地流淌，市场总会有一个相对应的合理股价体系。当高于合理体系，股价不一定会下跌，但一定在积蓄下跌动能；反之，当股价低于合理体系，不一定会上涨，但一定在积蓄上涨动能。(彭肇建)

电子支付市场蛋糕诱人，各方呼吁开放平台

　　随着电子支付市场蛋糕迅速做大，无论是银行、银联还是刚拿牌照一年的第三方支付企业，都紧握着这个市场不放。第三方支付业务的迅速扩大，使得不少银行嗅到了前所未有的威胁。前段时间更传出工行与银联签约的拉卡拉线下信用卡还款业务的纷争消息。不过，在日前于广州举行的电子支付与电子商务高层论坛——珠江金融论坛上，各方都在呼呼开放合作，以使得行业稳定发展。

　　支付行业蛋糕迅速增长成为金融兵家必争之地

　　根据艾瑞咨询的统计数据显示，2011年中国支付行业互联网支付业务交易规模达到22038亿元，同比增长118.1%。而2012年仅仅第一季度，中国支付行业互联网支付交易规模就达到了7760亿元，同比增长112.6%。专家预测，互联网支付业务在2012年将继续保持高速增长的趋势，互联网商户数量将保持高速增长，交易笔数也将同比大幅增长，电子支付强大的市场潜力和驱动力将大力助推我国电子商务发展。

　　随着多项监管法规相继颁布，电子支付行业全面进入监管时代，整个支付行业的体系日趋完善化。截至2011年底，101家支付企业已相继获得支付业务许可，电子支付迎来了包括互联网支付企业、移动支付企业、预付卡企业、银行卡收单企业在内的更多的运营主体。

　　广发银行副行长蔡丽凤表示，从市场需求来看，逐年增长的电子商务交易“大蛋糕”，对金融机构和非金融机构而言，都具有巨大的发展空间。随着产业链各方的共同发展，未来金融服务种类将逐步拓展到包括钢铁、物流、基金、保险、教育等诸多传统领域，并由单纯的支付结算服务向综合的行业解决方案提升。

　　在日前接受南方日报记者采访时，快钱CEO关国光承认，支付企业与银行间的关系是行业内不断纠结的问题，但这也与支付企业的不同定位有关。“真正要合作发展互惠互利，要做到中立，不想变成一家银行，不与银行形成竞争关系。实际上，电子支付领域尚有很多可挖掘。”他认为，由于行业供应链之间是跨地区的，第三方支付可以帮助商业银行落地到某个地区，解决银行不能异地作业的问题。

为了落实国务院“新36条”，银监会5月26日正式出台《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》(下称《实施意见》)，鼓励各类投资者投资入股银行业金融机构，并强调 “在市场准入实际工作中不得单独针对民间资本进入银行业设置限制条件或其他附加条件”。

　　银监会2011年年报指出，目前民间资本主要以参与发起设立、增资扩股和在股票市场买入股份等方式入股银行业，已成为银行业股本的重要组成部分，特别是在中小商业银行和农村中小金融机构股本中占据主要份额。

　中国银行（601988）业的总体规模增长十分明显。到2009年末，总资产已超过60万亿元，其中，股份制商业银行和城市商业银行的比重也得到了显著增加。规模在一定程度上反映了竞争力的高低。有银行家就表示：“银行竞争力首先会考虑的是规模，规模越大，资本和抗风险能力就大。”

新华网北京７月１２日电（记者苏雪燕、刘诗平）针对近期媒体对银行业密码挂失费、ＡＴＭ跨行取款手续费、“个人短信通”收费和小额账户管理费四项收费项目提出的质疑，中国银行业协会、银行业金融机构１２日对此一一进行了回应。


中国银行业协会相关负责人表示，中国银监会等三部门于今年３月下发的《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》要求银行业金融机构在７月１日免除的１１类３４项服务收费，目前已基本全部免除。“此前有关媒体的报道评论提出的质疑，有的属于歧义，有的属于误解误读。”

针对媒体集中报道的银行收取密码挂失费的问题，银行业协会负责人表示，公众和银行对“密码重置和密码挂失的关系”存在不同的理解。《通知》要求对“密码修改手续费和密码重置手续费”实行免费。客户要求密码重置时，银行按照挂失处理流程，要先做密码挂失，再进行重置密码业务；从客户角度看，这就是密码重置，不应再收密码挂失费。

日前，中国证监会投资者保护局针对市场关注的“市场扩容”、“新三板”、“T+0制度”、“上市公司分红除权除息”等九大方面的热点问题进行了回应。投资者保护局有关负责人表示， 从证券市场发展的历史看，新股发行节奏与市场的涨跌以及股指期货交易与股市下跌都不存在必然联系。

　　市场约束新股发行节奏效果初步显现

　　“从证券市场发展的历史看，新股发行节奏与市场的涨跌并无必然联系。” 中国证监会投资者保护局有关负责人指出，从证券市场的历史看，2007年A股首发融资4，590.62亿元，居全球首位，沪深300指数上涨161%，而2004年、2008年停发新股后，A股市场仍然没有改变持续下跌的趋势。

　　据他介绍，从今年1至4月的发行规模和节奏看，沪深两市共有63家公司首发上市，比去年同期113家下降44%；融资额为464亿元，比去年同期1299亿下降64%，其中中小板下降68%，创业板下降66%。IPO的发行规模和节奏与去年相比并未增加。

　　该负责人指出，从成熟市场的规律看，新股发行为市场输送了“新鲜血液”，有利于促进市场活跃，也为投资者提供了更多分享优质公司成长的机会，是资本市场资源配置功能有效发挥的重要途径之一。同时，新股发行规模、节奏往往呈现出随行就市的特点，主要依靠市场供求机制自我调节。市场低迷时新股发行困难，甚至无人问津、发行失败；市场向好时，新股发行相对容易，价量齐升。我国2009年新股发行体制改革以来，监管部门逐步取消了对新股发行的行政管制，已不再对新股发行节奏进行人为控制，发行人可在核准批文6个月有效期内自主选择发行时机。随着新股发行体制改革不断深入，买卖双方博弈更加充分，一级市场风险凸显，出现了发行失败的情形，市场的约束效果初步显现。

　　“市场指数高低不是行政监管的范畴，但停发新股则是典型的行政管制行为，因此监管部门不能根据指数高低来调整发行节奏，否则就走了新股发行体制改革的‘回头路’，不符合市场化改革的方向。”上述负责人强调，现阶段监管部门工作的重点是继续深化发行体制改革，不断完善各项制度，督促市场主体归位尽责，推动市场机制有效发挥作用。

何京玉：银行业面临新问题 有效信贷需求仍不足
我在3月27号的大话公司中，曾经提到过，由于实体经济增速降低、由于融资方式的多元化，今年下半年，银行业很可能要面临信贷需求不足的问题。【详细】没想到问题目前暴露的要比我想象的快，从央行公布的4月信贷数据看，银行的新增信贷速度正在降低，背后可能就代表着有效信贷需求的萎缩，这对银行业来说，是个不好的信号。

我们说过很多次，银行业的特点是，经营风险，给风险定价。任何一家银行，有两个目标一直纠缠着行长，一个是要赚钱，一个是要控制风险。利润对银行来说，当然重要，任何企业都要赚钱，但是开银行把钱借出去，就可能收不回来。所以银行业一定要考虑风险，根据风险的高低确定利息是多少。当然如果银行判断风险很高，但是实际风险没有那么高，就会获得超额的利润。这就是去年银行业的状况。

去年央行实施紧缩的货币政策，总体上资金很少，因此贷款的利息脱离了风险决定价格的原则，超过风险很多，这样大多数银行都赚钱。银行业没有想到的是，过高的利息实际上抑制了企业贷款的需求。企业经营，有一个预期的问题。这个预期是不以监管部门的愿望为风向标的。

也就是说，监管层把资金回笼，市场预期经济会下行，因此大多数公司都要回笼现金，减少投资活动，保障现金流的健康。从货币政策回笼到大家预期转向负面，有一个滞后的效应，也就是说去年的紧缩，对今年的经济会产生影响。

这个矛盾就是，今年虽然已经开始实施宽松的货币政策，但是企业的预期并没有立即好转。这其中有政策的滞后效果，也因为宏观政策还处于矛盾状态。房地产还在调控中，马上复苏是不可能的。欧元区的危机还在发酵，美国、日本的经济复苏也缓慢，外向型企业没有可能扩大生产。要刺激内需，但是内需不是说说就起来了，一直以来像以旧换新、家电下乡，这样的刺激政策今年退出，新的刺激政策就是减税了，但是目前看，结构性减税和不减税也没什么两样，内需一下子起来还需要观察。企业如何有信心？

上面是从企业这个层面说，从银行的角度看，也存在很大问题。银行业对经济都有判断和预期，也不可能和监管层的判断完全一致。监管层说要扶持小微企业，但银行不能把钱就撒出去。银行对风险高的企业，就是两个字，不借。你就是说得天花乱坠，我就是不借，因为我不能承担过高的坏账。这就造成了有效信贷需求不足。不是所有的信贷需求不足，是能够满足银行要求的优质企业信贷需求不足。


怎么办？我认为还需要宽松的货币政策刺激经济。但是宽松一定会造成通货膨胀，并且信贷需求还没恢复，可能通胀就出现了。这个在美国很明显，美联储只要释放货币，银行家就拿去炒金融产品，流入实体经济的不多。总体上我判断，实体经济目前还缺少复苏的热点，高科技企业也确实没有很好的创新的动力，所以今年下半年，尽管货币还会进一步宽松，有效信贷需求还是会低迷一段时间。至于说能不能恢复到2009年之前的状态，可能也不好判断，还要看宏观调控效果如何，也要看企业家们能否扭转对经济形势的判断。这些，都需要时间。（经济之声《大话公司》评论员何京玉）