银行热点追踪

光大银行拟发67亿次级债 将用于补充附属资本

中国光大银行[2.82 -1.74% 股吧 研报]昨天公告称，将于本周四起发行不超过67亿元人民币固息次级债，期限15年，所募资金将用于补充附属资本，提升资本充足率。
公告显示，该期债第10年末附发行人赎回权，主承销商为中国国际金融有限公司和光大证券[14.17 -4.26% 股吧 研报]。经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人主体评级为AAA级，本期债券的评级为AA+级。
公开数据显示，截至去年底，光大银行不良贷款率为0.64%，拨备覆盖率367.00%；资本充足率为10.57%，核心资本充足率为7.89%。

华夏银行步交行后尘跌破净资产 银行A股市净率仅1.16倍

跟随A股市场大跌，昨天银行股板块继续向着1倍市净率迫近。
继交通银行[0.00 0.00% 股吧 研报]后，华夏银行[0.00 0.00% 股吧 研报]昨天成为第二家跌破净资产的银行股，而整个银行A股板块的平均市净率水平已经降至1.16倍，较上周五继续走低。
有分析师指出，市场大环境不佳，加上对于银行不良率上升和再融资的担忧，共同导致银行股失去市场信任，短期内银行股还将随大市波动，出现更多破净的银行股也不意外。截至昨天收盘，两市16只银行股中，深发展、浦发、中信、北京银行[0.00 0.00% 股吧 研报]等中小银行的市净率均已跌破1.1倍，其中浦发银行[0.00 0.00% 股吧 研报]昨天的市净率仅有1.02倍。

中信银行首家村镇银行开业 杭州分行行长出任董事长

近日，中信银行[0.00 0.00% 股吧 研报]全国首家村镇银行——浙江临安中信村镇银行股份有限公司举行了开业庆典。
浙江临安中信村镇银行是中信银行在全国范围内的第一家村镇银行，由中信银行绝对控股,并由中信银行杭州分行负责筹建。发起设立该行是中信银行积极延伸农村金融服务范围、领域和层次，加大“支农支小”工作力度的重要步骤，也是中信银行积极履行社会责任、加快自身经营转型、探索新形势下金融机构发展模式的重要体现。据了解，此次中信银行将首家村镇银行落户浙江临安,并由中信杭州分行行长王利亚出任董事长，这些举措体现了该行对浙江市场的高度重视。同时，这也有利于依托中信银行杭州分行优秀的经营管理能力和市场品牌形象，使中信银行首家村镇银行各项业务发展实现快速起步和腾飞。
开业庆典上，杭州分行行长王利亚表示，建设村镇银行是中信银行积极响应ZF和监管部门号召，切实履行社会责任、服务地方经济的实际行动，作为控股股东，中信银行将充分发挥优势，运用各种资源，全力支持村镇银行做大做强。临安市张振丰市长表示，中信银行是全国“最佳股份制银行”，实力雄厚，其杭州分行是浙江省股份制银行的领头羊，经营业绩和对浙江经济发展的贡献都领跑同业，多次受到省委省ZF领导的高度评价，是该省唯一连续6年获中国银监会最高监管评级“一级”的省级金融机构。有了中信银行总行和杭州分行的全力支持，临安中信村镇银行必将为临安的建设和发展注入新的血液，增添新的活力。

5月份四大行新增贷款约2500亿

证券时报记者从有关渠道了解到，今年5月份工、农、中、建四大行新增贷款约2500亿元，与4月份新增贷款数量基本持平。有银行人士表示，5月份四大行新增贷款占全部新增贷款的比例有所下降，预计当月全部新增贷款有望达到7500亿元。
四大行新增贷款数量占全部新增贷款的比例通常在30%～40%，2011年的均值为36%，今年前4个月的比例分别为43%、36%、30%和38%。
5月份新增贷款可能较上月反弹也是研究机构的共识。瑞银证券最新发布的研究报告认为，5月份中国基础设施投资已经明显反弹，受其影响，银行新增贷款将增加至7500亿元。

银行同业代付将依法纳入贷款管理

财政部近日回复了银监会法规部关于银行业金融机构同业代付业务会计处理的函，根据财政部的复函，如果委托行承担合同义务在约定还款日无条件向受托行偿还代付本金和利息，委托行应当将相关交易作为对申请人发放贷款处理，受托行应当将相关交易作为向委托行拆出资金处理。这为同业代付资金纳入贷款管理提供了法律依据。不过财政部也在复函中建议，考虑到同业代付协议时间一般不超过一年，不建议银行业金融机构追溯调整。
按照财政部的复函，银行业金融机构应当根据委托行与受托行签订的代付业务协议条款判断同业代付交易的实质。除前述情况外，如果申请人承担合同义务向受托行在约定还款日偿还代付本金和利息，委托行仅在申请人到期未能偿还代付本金和利息的情况下，才向受托行无条件偿还代付本金和利息的，对于相关交易中的担保部分，委托行应当按对财务担保合同的规定处理；但对于相关交易中的代理责任部分，受托行应将相关交易作为对申请人发放贷款处理。

虽然大多数省份以月为基础确定每档用电量，但也有一些省份的用电方案考虑了季节差异因素。如广东、贵州等地提供了以季节为周期的计算方案，而北京、上海等地提供了以年为计算周期的方案，云南的电价还有“丰水期”、“枯水期”的差异。

多地阶梯电价试行尚无时间表
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　　综合新华社北京6月4日电 根据国家发改委的要求，6月30日前各地将陆续公布阶梯电价的最终实施方案。从目前多地已听证的方案来看，多数均以“涨价”为主，但也有部分省市推出了峰谷电价、以年计价等尝试。最终民众所关心的最低档用电量、季节性用电量差异、省内经济发展不平衡等因素在最终方案中会否调整和考虑，备受各方期待。

　　阶梯电价听证基本完毕

　　今年5月份以来，各地密集举行阶梯电价听证会。截至目前，除西藏、新疆外，各省份均已公布阶梯电价听证方案，其中青海省需6月9日听证，其余地区均已完成听证环节。

　　多数省份提供了两套方案供听证代表参考，根据各地的听证方案，实行阶梯电价的用电量标准一般分为三档，大多以月用电量作为计价依据。

　　但各地第一档用电量却有不小的差别。其中，上海、北京、浙江、天津等省份首档电量定在200度以上，最高的上海为260度；而甘肃、陕西等地的最低档用电量较低，其中陕西的一套方案中最低档电量只有120度。

　　虽然大多数省份以月为基础确定每档用电量，但也有一些省份的用电方案考虑了季节差异因素。如广东、贵州等地提供了以季节为周期的计算方案，而北京、上海等地提供了以年为计算周期的方案，云南的电价还有“丰水期”、“枯水期”的差异。江西的听证方案中，还提出城乡“一户一表”居民用户在实行阶梯电价基础上，可同时执行峰谷分时电价。

　　从听证会上代表的意见来看，大多数省份听证代表都对实行阶梯电价表示赞同，但不少民众代表对具体实施方案中的基础电量、涨价幅度、只涨不降等提出异议。如山东一些听证代表认为应提高第一档电量，陕西、四川、河南等省份多数代表也都表达出类似观点。（编注：据人民网此前统计，在29个省份的阶梯电价听证方案中，仅青海、云南适当降低了第一档电价：青海省的听证方案规定，月用电量130度以下，每度降低0.05元；云南省则无论居民用电量多少，在丰水期均执行优惠电价。其余省份维持现价或视情况涨价。）

　　最终实施方案迟见“下文”

　　许多省份的阶梯电价听证会已过去20多天，但从目前来看，各地并没有出台最终的实施方案，听证会后何时见“下文”至今仍不确定，但从国家发改委的时间要求来看，6月30日将是最后的期限。

　　山东省物价局的一位人士称，最终方案会在今年上半年出台，目前还在制订当中。江苏物价局也表示，原定于6月1日起全面试行的居民阶梯式电价将推迟实行，最终电价方案将于6月底前出台，还有不少省份也纷纷表态，将在6月30日前出台最终实施方案。（编注：据媒体报道，这些表态6月30日前出台最终实施方案的“不少省份”，至少包括河北、安徽，以及计划推迟到6月中旬公布方案的湖南。除此之外，更多见诸报端的消息是诸如，“江西实施阶梯电价的时间已推迟”，“还不清楚北京什么时候推开阶梯电价”，“河南可能要推迟”，“内蒙古已推迟”。江西、湖南、内蒙古均原定6月1日公布方案。）

　　对于最终的实施方案，各界都有不少期待。特别是对于最低档用电量过低、电价能否按季度或年计算等问题，是人们关注的焦点。

　　记者获得的山东阶梯电价听证会一份材料显示，山东省提出的两套方案基础用电量分别覆盖山东“一户一表”用户的80％和90％。但参与听证的山东省政协委员、山东财经大学经济研究中心主任陈华告诉记者，他近期对一个小区几百户居民用电量进行随机调查，发现65％以上的城市居民家庭月度用电量超过220度。

　　陈华说：“从调查结果看，至少很多城市居民家庭用电量可能超过公布的基础用电量，涨价方案难以保证多数城市居民家庭不被涨价。”

　　根据国家发改委对阶梯电价的指导意见，第一档电量的确定，要满足80%居民用户的基本用电需求。

　　“在阶梯电价中引入分时电价”

　　对于阶梯电价的最终实施方案，许多民众和专家建议“细化”：

　　首先是对合理的“差异化”需求要进行考虑。同一省份内不同地区间也有较大的发展差异，是否应考虑到这一因素；城市和乡村之间用电量也有很大差别，城乡“一刀切”是否合适；阶梯电价按户为单位进行核算，但每个家庭的人数可能有较大差别，如何考虑到户均人口因素，这些问题都需不断细化。

　　其次，电价“上涨”收益如何使用应透明。一些省份物价部门表示，除了向“低保户”和“五保户”等困难家庭提供一定额度的免费用电量，增加的收入将用于弥补发电企业燃料成本上涨、燃煤机组脱硫等环保成本的支出以及可再生能源发电补贴、居民用户电表改造支出等。但不少居民表示，这部分的收入最终到底如何使用，需有一本“明白账”。（编注：半路杀出的 “程咬金”——魏桥电厂因0．35元低电价和25％的毛利率备受关注，引起了居民对用电成本的质疑。）

　　此外，在阶梯电价中引入峰谷电价的做法受到一些专家的欢迎。国家电网公司中国电力科学研究院副总工程师蔡国雄日前表示，阶梯电价鼓励大家用电总量减少，但从用电波峰波谷来看，会导致尖峰很高，低谷更低，会导致发电机组的利用率下降。他建议ZF在制订电价政策时，采用“阶梯电价＋分时电价”综合使用的模式以达到真正合理的电能使用。

小额农贷缘何遭冷落
　　最近，我们对涉农银行机构农户小额信贷进行了专题调查，发现农户小额信贷由于管理难度大、成本高、贷款本息收回率低等因素，普遍遭遇冷落；基层涉农银行怕贷、拒贷现象突出。
　　造成小额农贷遭遇冷落的原因有三方面：一是上级部门不切实际考核机制迫使。如农村信用社、农村商业银行上级相关部门对涉农贷款考核不分种类，一律要求贷款本金和利息收回率达到98%以上，贷款收息面达到90%以上。而农户贷款分散及农户现金流的特殊性，决定了小额农贷本息收回率远远低于大型企业和大型项目贷款收回率。脱离小额农贷社会现实的考核机制催生了基层涉农银行怕贷、拒贷心里。二是传统信贷管理模式诱发。农业投入与产出的特点，决定农业资金回流具有明显的季节性；加之农户缺乏稳定现金流以及外出务工流动性大的特点，导致农民普遍滋生“有钱就还、无钱就拖”的信贷偿还理念，这与涉农银行按季收息及不良贷款自动生成系统形成了鲜明的矛盾，严重制约了涉农银行小额信贷投放的积极性。三是涉农银行自身经营效益催生。小额农贷遍及千家万户，管理跨度大，难度高，有时一户贷款要上门催收多次也不能收回，无形中加大了涉农银行工作压力和经营成本，也难完成上级部门考核目标。如此现实，促使了涉农银行放弃了小额农户贷款，把贷款营销工作的注意力转向到了管理方便、贷款本息回收率高、经营效益明显的大企业、大项目身上。
　　打破小额农贷遭遇冷落的尴尬局面，应在提倡涉农银行树立“支农”社会责任意识的同时，进一步加大经营考核机制完善力度：一是制定切合实际、科学合理的信贷考核机制，杜绝“闭门造车”行为。如贷款本息98%的收回率，明显脱离小额农贷管理现实，应予纠正。二是对涉农贷款考核进行市场细分，避免考核指标笼统，即将小额农贷进行分开考核，实行单独的信贷管理系统，提高不良贷款容忍度。三是实行小额农贷奖励制度，各级财政部门对小额农贷进行农业保险和设立专项损失基金，对涉农银行加大小额信贷投入进行贴息和奖励；上级行对小额农贷投放成效突出的基层行在提高工资待遇、职务晋升等方面优先考虑，提高基层涉农银行对小额农贷投放的积极性，从根本上遏制小额农贷日益萎缩的局面。

人民币理财产品现双降 外币产品发行翻番
　　由于处于6月之初，本周，银行理财产品的平均预期收益率较上周的“月末产品”明显下降。根据成都商报联合西南财经大学信托与理财研究所对成都地区理财产品市场的调查结果，本周(6月5日~11日)，成都地区共有126款银行理财产品在售，较上周增加23款，增幅为22.33%。其中人民币理财产品73款，较上周减少5款，降幅约6%。
　　人民币理财产品出现“双降”：不仅发行量减少，收益率也有明显下降。普益财富数据显示，本周，成都地区可购买的73款人民币理财产品平均预期收益率为4.78%，较上周“月末产品”5.07%的平均收益率下滑0.29个百分点，跌幅达5.72%。
　　外币理财产品发行量
　　较上周增112%
　　普益财富数据显示，本周，成都地区可购买的人民币理财产品共73款，其中43款产品为组合投资类，占比约6成。但债券与货币市场类产品较前期有所增加，本周发行23款，占比达到31.50%。普益财富研究员曾韵佼表示，这一方面是因为中国银行、浦发银行等加大了债券与货币市场类产品的发行力度，另一方面，更多的区域性商业银行发行了该类产品，如重庆银行、包商银行，显示出固定收益类资产仍然是银行热衷的投资标的。
　　从人民币理财产品的收益类型来看，其中49款产品为非保本浮动收益型，与上周相比有所减少。本周人民币产品的风险评级多为二星。
　　外币理财产品发行方面，本周表现非常给力。本周，各银行共发行53款外币产品，较上周增加28款，增幅达112%，仅交通银行一家银行就发行了30款外币产品。同时，记者注意到，从6月1日起，人民币开启了与日元的直接交易，本周成都地区也有3款日元产品可购，均为交通银行发行。
　　本周发行产品
　　最高预期收益率6.10%
　　本周，人民币理财产品的预期收益率也在下降。本周，73款人民币产品的平均预期收益率为4.78%，较上周“月末产品”5.07%的平均收益率明显下滑。除结构性产品外，本周产品的预期收益率均未达到6.00%，最高的为5.90%，最低的为2.30%。
　　本周预期收益率最高的外币理财产品，是交通银行发行的“ 得利宝新绿私人银行专享澳元理财产品(2431120277)”，投资期限1年，预期收益率6.10%。
　　本周，城商行中重庆银行、包商银行的发行情况较为突出，这两家银行共发行15款理财产品。重庆银行的“长江鑫利”系列、包商银行的“安盈”系列，资金投向均为债券与货币市场工具，安全性高、流动性强，而且在相同的投资起点、投资期限下，收益率普遍高于其他银行的产品，为投资者提供了较好的产品选择。其中，重庆银行的“长江鑫利2012第121期”，投资期限163天，以5.90%的预期收益率在本周发行的非结构性人民币产品中排名第一。
　　本周到期的理财产品中，到期收益率最高的为中信银行发行的“中信理财—外币理财1122期澳元6个月”，这款澳元产品资金投向为债券和货币市场类，投资期限6个月，实现了7.10%的到期收益率。

银行全员拉存款 专家呼吁放开存贷比监管
　　光鲜的着装、丰厚的收入、体面的工作……
　　这是很多人对银行从业人员的直观感受。但在这一切风光的背后，银行员工背负着超乎想像的压力和烦恼。
　　在一次小型聚会上，多家银行的员工对目前高不可及的存款任务大倒苦水。某城商行北京分行做个人业务的小张告诉中国证券报记者，去年行里给个人的任务指标是年化日均存款1000万元，今年翻了一番，超过2000万元。与其他很多银行以推销理财产品全额或部分“冲抵”存款任务不同，她所在银行要求的是实打实的储蓄存款。
　　她表示：“搞不到存款，自然领导脸色难看，我们现在天天在外面风餐露宿跑渠道、见客户，希望能多吸引一些客户来开户。开户多了，自然会带来资金沉淀。”
　　虽然每天几乎努力工作10小时以上，但存款任务指标还是令人望而生畏。她叹息说，作为入行才三年的新人，拼搏到现在，东拼西凑的资金才900万元。“如果完不成任务，行里批的营销费用就会打折扣，更关键的是，现在职工晋升也和存款挂钩。我们现在实施评分制绩效考核，各项评分都已达标，惟独卡在存款这个硬指标上，今年的升职无望了。”
　　银行员工中也不乏神通广大者，小张有些“酸溜溜”地表示，有的同事早已完成2000万元的任务指标，现在每天就在行里上上网，打打电话，维护一下客户，过得逍遥自在。
　　随着金融工具的日趋多样化以及市场利率与基准利率的背离，去年四季度以来，储蓄搬家的情况尤为严重。
　　目前银行未能摆脱以存定贷的经营模式，监管机构对存贷比设置了75%的硬性要求，银行必须主动进行负债管理，吸引存款。有银行人士表示，现在多家银行在加码一线营销员工存款任务指标的同时，后台服务人员也要背存款任务，日子也变得不好过了。
　　“现在可谓是砸锅卖铁拉存款。”某股份制银行重庆分行办公室工作人员小王抱怨说，以前是营销人员有任务，今年分行开始要求后台服务人员拉存款，对办公室后勤人员的要求是，一般员工年化日均存款50万元，部门负责人80万元，分行领导120万元。
　　“分行直接将存款和奖金挂钩，完不成任务就要影响绩效奖金。我们一般员工每月工资6000元左右，而仅绩效扣除一项就达1000元。父母的存款、亲戚朋友的资金，来者不拒。我们也不能亏待帮忙的资金，自掏腰包，比照一年期贷款利率适当给予一些补贴。算了一下，补贴的开支与完不成任务的扣款相比，补贴的开支还是低一些。”
　　“现在是没有存款资源就别进银行。”对于此前某外资银行要求实习生附带存款资源的消息，在聚会现场的银行工作人员表示，这就是银行的潜规则没有存款，没有资源，你在银行将工作得很艰难。
　　专家表示，银行“全员拉存款”背后的原因是利率市场化滞后导致金融行为异化。由于存款利率低于真实的市场资金价格，促使资金流出银行体系，而银行放贷行为受到存款规模的严格限制，最终造成银行经营两难。银行需要存款，但难以通过正常的价格竞争来吸引资金，只能变相通过提高员工任务指标来弱化市场机制缺位的不利影响。针对这一情况，接近监管机构的人士透露，目前银监会正在加强与各家银行管理层的沟通，希望对单一存款任务考核作出调整。
　　金融专家建议，关键是放开存贷比监管，放开存款利率上限，以完全市场化来消除员工的存款任务考核压力。银行如果要吸收资金以扩大信贷，要么接受市场化的存款利率，要么接受银行间市场的拆借利率，同时用市场方式约束放贷冲动，主动调整经营方式，扩大中间业务收入比重，提高贷款定价能力。

　国际板已经被证监会暂时搁置 新三板破题待发
胎动已三年多的国际板，似乎成为影响A股市场走势的一个魔咒。
自2009年5月，上海证券交易所总经理张育军首次明确上交所将扎实推进国际板建设以来，其后的每年5月，有关国际板即将"诞生"的消息都如约而至，成为每年5-6月的热点话题。
今年，国际板相关消息再度"赴约"。一份文件中的短短一段文字，成为了6月4日A股市场大跌的主要诱因之一。
在该份由发改委等八部委联名下发的名为《关于加快培育国际合作和竞争新优势的指导意见》的文件中，因一句"研究允许境外机构在境内发行股票、债券、基金等"，被市场解读为国际板渐近，当天上证指数跌幅达到2.73%，创下近期A股单日跌幅纪录。
"市场对该信息发生了误读。"6月4日收市后，一位接近监管层的知情人士向记者透露，"这只是国家有关宏观政策的延续。"
"实际上，国际板目前已经被证监会暂时搁置。"上述知情人士称。他更补充道，建立多层次的资本市场体系，是A股市场近年来的发展目标，国际板的推出也在中长期规划之中。
"但今年和之后一段时期内，新三板的推出才是工作重点，可谓迫在眉睫。"他坦言。