请高手指点VAR（在险价值）的计算问题

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   采用历史模拟法计算VAR值时，大多数都求得的是日VAR值，但是如果持有期是90天的话，怎么计算VAR值？步骤是什么样的？请高手指点，谢谢！！

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关键词：计算问题 高手指点 VaR 历史模拟法 持有期 计算 价值

有没高人啊，我也想见呀

522837271 发表于 2012-6-14 17:10
有没高人啊，我也想见呀

你也用VAR吗?

你的意思是计算90天后的var值吗？
如果用历史模拟法可能求不了，因为历史模拟法下情境分析的构造一般是用当天的市场数据 （例如当天利率，汇率等）加上历史数据波动来构造历史情景进行模拟。
90天后的市场数据还不知道所以是构造不了历史情景的。

有个简单的方法，当然也就是建立在简单的假设上

假设是：risk 是 i.i.d. normal 分布的。。。

所以90天的SD就是一天SD的90^0.5倍，所以VAR也就是一天VAR的90^0.5倍

取历史数据，每90天为1个时间单位，按照这个原则去若干个时间单位，再计算VaR。

michaelxie_1981 发表于 2012-9-10 14:27
取历史数据，每90天为1个时间单位，按照这个原则去若干个时间单位，再计算VaR。

对的

地板流应该是正解。但每改变一个目标时间就要推倒重新做一次，挺繁琐的。求更有效率的方法！

貌似没有更好的方法。。。。

有两种别的算VAR的方法，AVAR和MVAR，好像是，你查查文献