分解---试着用思想来投资

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多谢eros_zz版主的好意了,我从EROS_ZZ老大发起试思基金时我就考虑过了,我和你们使用的方式基点不同,根本参与不了.这里我说一些我所观察到的情况.我也不能说会一直起作用或者完全正确,只是或许对EROS_ZZ老大有点帮助.

在金融工程词典里对"分解"这个词语进行注解时提到"静态"这个词语.所以我把论坛上大多数人使用的分析方式和我使用的方式在我这区分为"动态分析"和"静态分解"两类.这跟技术分析还是基本面分析是不同的区分.

动态分析:试图通过过去的某些事件因素或者运动方向.此为基础以对未来的运动方向做出预测进行盈利;
静态分解:试图通过分析某个系统运作的规则,寻找出其运作特性,并根据此特性找出其可获利益的漏洞;

我以我自己的炒股方式作为例子说明一下两者有什么不同吧.其中大部分人的方式EROS_ZZ老大在论坛上可以轻易看到,我就不转载了.以前我不是说过我能够在5年以内把5K通过股市变成500k嘛,我就以这个说明一下.

我先列出一个计算过程:5000*(1+100%)^[(5*12)/8]≈640000 然后根据这个计算过程做解说.

我根据股票市场的利润来源和持有资金分成3类:
1;2亿以上:通过对某个或者多个上市企业的投资,通常投资的周期也很长;利润主要来源于上市公司的分红和资产升值;
2;1-5千万左右,通过对某个行业内的上市公司进行投资.利润与上类相同;
3;5万左右的小额散户,主要靠股票的短期价格交割获利,拿分红什么的压根不靠谱,哈哈.5K和640k只的是这部分的内容.

而[(5*12)/8]指的是交易的周期,5年每8个月一个复利周期,总共7次复利.1+100%是实际中小资金复利的形式必须是整倍的,那么剩下来的这100%如何去确定.这里我就必须从股市的交易规则中寻找出它属于确定的部分.
而这个确定的部分就是:"数量".每个上市公司发行多少股票,准备增发多少股票这个信息是完全公开,根据股票数量不同价格交易上形成的成本分布,在很多股票软件中有个"筹码"的功能,它可以很直观的就观察到近期股票在不同价格上的密集度和分布形态,我就根据这个分布状态我就可以很直观的就看到,在不同价位上供求的概率,速率等等,连宏观风险,系统风险等等我都不用过多考虑,暗箱操作对我也没多大重用..
剩余的只是根据不同分布下我采取不同的资金和股票数量投资方式而已,是分散还是集中等等这些.

这里还有个问题就是停牌,所以在这个问题的处理上,我一般都会只选定20个左右的股票都是些银行电力什么没那么容易停牌的股票.其他的我只要每8个月做到100%的利润就可以了,平均一个月只要12.5%,一天只要7‰就足够了(这里是平均,不是绝对,实践中交易的利润是不平均化的).能够清楚看到六种基本供求规律的概率时实践这点很容易做到.并不需要像市面上的那样抓多少涨停版什么的,我只要控制好我自己我交易的风险平稳就可以了.限定的股票,不同的分布,不同的策略不断重复核对使用还有盯住交易规则的变动就可以了.

我的方式是基于我自己的工作条件下自己设立的.傻瓜化简单化.所以并不适合用于专业的投资上.而我刚开始主要考虑的是人员参与的问题,虚拟基金的管理方式什么的都可以从现实中现成的照搬,但是业余而没有真实利润的情况下是否有足够的人员愿意参与进来是个首要问题.所以我刚开始只是做了私下的推广,转告了几为论坛的坛友,但是后期我跟进的时候基本都工作忙没有时间参与进来.而论坛上有其他坛友愿意参与,我就没有多事了.

还有第二个问题是关于基金的利润问题.我认为也正是大多数人反对所提出的核心.因为很难说难免会有人,刚开始可能只是虚拟的参与一下,当虚拟化的投资准确率高而他又现实中需要提高自我收入的时候,他会采取在真实的股市中同步行动.但是当人长期拥有一种犹如点石成金般无中生有的利润时(这取决于利润究竟如何而来),人会开始慢慢腐化......胃口越来越大,同样蕴涵的风险也会越来越高.当这种准确率(金融运转的周期比实体产业要快很多)突然的调头转向,人就会因为自我的贪婪而陷入其中,这就形成了一种赌博的过程.导致这种过程则是因为金融业本身其实只是个服务融资的平台,真正属于投资的平台,应该是商务管理.

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关键词：基本面分析 eros 上市公司 SOSO 交易规则 金融工程 基本面 词典 动态 技术

非常感谢分享你的观点，以及对活动的思考和建议。

能有适合自己的盈利模式才是最好了，看来你找到了，很为你高兴。

简单谈一谈你最后的意见。论坛所有的活动，尤其是版主自己组织的活动都是公益性质的。建立各种平台，让坛友们来参与，都是希望大家能得到收获。

我始终和大家强调，就如同当时创建Follow Us版时，一直和大家倡导的那句话“我们所做的一切只是想唤醒你内心那颗充满斗志的心”。最近尝试开展的“试思基金”的活动也一样。

如果一直抱着索取的心理来参与一定得不到大家想要的。必须怀着一颗奉献的心态，这样才能有所收获。

“试思基金”的运作模式一定会有很多弊端。毕竟是虚拟的，当然不可能完全达到真实的环境中的实践效果。然而，倘若认真的还参与，你一定会有意想不到的收获。我相信，之前坚持参与“试思”系列活动的坛友们已经有这样的感受了，至少我已经有了。

仅就“试思基金”而言，虚拟运作，好比一场模拟考试。如何才能让这场模拟考的价值发挥到极限？大家想一想，应该都会和我得到相同的答案。或许外围的因素很重要，把考场布置的和真实考场一样，老师监考严格，规则完全按照真实考试等等。但最重要的必然不是这些，而是我们内心把这场模拟考，想象成，真正的中考，真正的高考。在这样的心理状态下，在虚拟状态下的所有经历都是你，真正上战场，异常宝贵的财富。说道这里，大家再想一想，是不是这样呢？

我所能做到的是，尽可能模拟规则，环境等等，我会尽力。但决定你是否愿意参加这场模拟考，亦或是你参与了能否有真正的收获。决定性因素，不在于我，而只取决你自己。

再次感谢，474426960 ，是你发表的观点让我有机会和大家谈一谈，交流交流。谢谢！

看后启发很大

感谢楼主  感谢楼主

本文来自: 人大经济论坛 房地产专版 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... &from^^uid=396931

eros_zz 发表于 2012-7-7 09:13
非常感谢分享你的观点，以及对活动的思考和建议。

能有适合自己的盈利模式才是最好了，看来你找到了，很 ...

eros_zz老大,你的意思从一开始我是明白的,但是我的意思你还木有明白啊,囧.
论坛只是提供了一个虚拟的平台,重在参与的过程中自我增值,没风险怎么有利润,没过程怎么有结果,没付出怎么能有回报,是这么个意思吧.

而我一直主要的观察点主要都是停留在金融工具上,其中包括投资基金,对它们的特性与实践中产生的差异进行拆解/分离/重组等.我举两个例子说明一下吧.最后在说一下我看到的问题究竟是什么,关键是最后那句为什么我会说到商务管理上去.

1,牌照的问题;
  信托业投资管理基金的发起要求很高,起步要求两个亿.那么比方说现在论坛上我们几位觉得某人的投资管理水平很不错,但是:
1,我们自身可以抽调的业余资金不是很多,加起来可能才几百万;
2,这个人并不具备法定的信托资质.
  那么这个时候,我们可以说几个人合伙建立一个咨询类的企业(非金融投资类的咨询),注册登记业务是市场的行业分析咨询或者其他什么,然后让他通过公司的帐户进行交易.而后期如果还有其他人加入的话以连锁加盟的方式进入.
  法律对信托以及咨询类的企业做出了特定的门槛限制,但是并没有说某个企业不能以自我的资金参与证券交易,而且具体怎么交易只要不是暗箱操作哄抬股票价格什么的,它也不干涉.

2,投资咨询与代客理财的问题;
  券商的业务人员要保留长久的客户,那么最好的方式就是要保证客户的投资质量,而实际中不管是银行的驻点还是其他的业务人员,在销售的过程中理财规划这一块基本是由客户自己解决,而客户并不一定会.同时法定的要求除信托企业外券商的销售人员和分析人员是不允许代客理财的.尤其是在基金的销售方面
  但是做为最基层的销售人员来讲,他不能代客理财并不意味着他不能操纵信息的发布推广方式.比方说我做为一个销售人员,我根据你的实际情况,组建一个投资计划,但是这个投资计划我并不直接给你,而是拆解开来,因为这是属于分析师的工作范围,不在我的权利范围以内,那么够买的什么品种,什么时候买,什么价格买,里面可能有什么风险等等,我以复制具备合格资质的人发布出来的相应资料给你.
  这里还有一种情况就是说,一些投资咨询股票推荐的非法小公司,但是不具备资质,早几年一个备案注册了的投资咨询公司的空壳转手都可以卖几百万,那么他可以以这种方式然后通过挂靠在某个券商以销售人员的方式拿取佣金回报.

有个事也满有趣,刚好去年和今年有坛友准备自己开基金管理公司,把我找上了,前几个月就为这事,我还请教了下老轩版主和论坛几个自己做私募基金的老哥,所以我略有些了解,就发现好象试思虚拟基金中有些地方不大对头,主要是前期的架设与后期的风险处理.虚拟与现实中的仿真度上有差异?!

首先是最早我看到好象基本只有EROS_ZZ老大你自己在忙活,而实践中好象一般发起人都只是负责发起而对前期发起过程的组织与后期营运的监督,自身很少说(除了必要的时候)参与进来,这样自身能保持足够的精力与时间去全盘的看待问题.

首先是一个牌照资质的问题,然后各种工作人员数量岗位等等,然后,房租水电税收什么七七八八的垃垃渣渣搞完就到最主要的的问题:会计核算出来营运成本.只有这一块有了确定才能核算出,我至少要多少岗位,融多少的资金,最少要做到多少的业绩.一块一块清楚剩下来的都很清楚了,我的资金起步要有多少,交易多少数量,交易周期,当前使用策略等等.全部都可以逐步摸清楚.包括如何建立起高度的仿真.
但是目前试思虚拟基金目前我没有看到这一块的内容.

然后我们暂且不讨论交易的内容,因为这一块是已经确定有了的.那么还有个后期的风险处理的问题,EROS_ZZ老大是否还记得一位名叫"杨逸枫"的女士,当年卖的很火的上投QD2,就是由她负责的管理的.几年时间内,筹集出的资金人间蒸发了一样.
以前或者现在有些基金公司有,但是有些基金尤其是公募型的基金就不常见了:负债经营和报警线.就是说当你的经营策略出现错误时,发生你亏损,你预先保留了多少备用的资金用于在亏损发生时的再融资以及,当你发生亏损时,你的亏损程度在什么时候,而营运监督人员就需要介入营运当中进行重新的整顿...
这个风险发生时的应急措施,也是我没有看到的.

我在以前看老外的炒股书籍里,有一种技术叫"放空技术",通过解读企业营运的漏洞,然后观察等待起风险发生前进行大量卖空其股份在风险暴露导致股票价格大跌后回收的手段,其实里面的内容说白了放在我们国内就是叫审计而已.这也是目前岗位中未见的.

以上就是为什么我会说,真正的投资其实是建立在商务管理而非金融上的.因为这种虚拟基金一般都是业余休闲时的参与形成一种老手带新手的网络远程互动.而在这个过程当中,前期的架设会决定运行期间潜在风险的可抵抗性,也就是常说的压力测试.当这一种结构具备对风险处理的情况下,即使是放在真实的交易环境中出现问题,都是在可以控制的范围以内.
以上这些不正是金融工程爱好者研究的内容,也是金融工程的核心风险管理吗?

474426960 发表于 2012-7-7 17:15
eros_zz老大,你的意思从一开始我是明白的,但是我的意思你还木有 ...

看来我们论坛真的是卧虎藏龙的地方！各个方面都考虑的很成熟！

进来学习的。

474426960 发表于 2012-7-7 17:15
eros_zz老大,你的意思从一开始我是明白的,但是我的意思你还木有 ...

以上你提的很多问题，我想，认真思考过该虚拟基金运作的人都很容易的想到。却很你一样都无法找到解决的方法。再次感谢，474426960，又一次证明你在为活动思考，寻找问题而献计献策！

然而，也非常容易理解，你所提到的那么多问题，由于客观因素，若干问题至少短期内是无解的。我想，短期我们所能做的适当做法便是忽略你所提及的无解之处，专注于我们所能恰当虚拟的地方。必然会有所损失，但也会有所收获。

ysk9783 发表于 2012-7-7 17:29
看来我们论坛真的是卧虎藏龙的地方！各个方面都考虑的很成熟！

cc

以上你提的很多问题，我想，认真思考过该虚拟基金运作的人都很容易的想到。却很你一样都无法找到解决的方法。再次感谢，474426960，又一次证明你在为活动思考，寻找问题而献计献策！

然而，也非常容易理解，你所提到的那么多问题，由于客观因素，若干问题至少短期内是无解的。我想，短期我们所能做的适当做法便是忽略你所提及的无解之处，专注于我们所能恰当虚拟的地方。必然会有所损失，但也会有所收获。

是不是回复错了，怎么回复给我了