系统GMM是否要做Sargan检验

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我看了一些国外公司金融方面的文献，用系统GMM做的，但很多没做过度识别检验，我自己做的时候发现Sargan检验基本都不能通过。连老师在讲Flannery2006年那篇文章的stata课程中也没通过，之后Flannery2008working paper和2012年JFE那篇都没提到检验结果。连老师虽然强调要做该检验但对follow的最后结果避而不谈。请问大家对于这类检验是真允许不用做还是作者故意省略的？

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关键词：Sargan 系统GMM GMM SAR working follow 文章 课程

系统GMM是需要进行sargan检验的，只要存在过度约束（多一点工具变量）的情况，sargan test就是有必要的。公司治理大方向的工具变量都比较难弄。
by the way,需要保证sargan test的计算结果是对的

zhangibt 发表于 2013-12-25 11:08
系统GMM是需要进行sargan检验的，只要存在过度约束（多一点工具变量）的情况，sargan test就是有必要的。公 ...

谢谢回答，但是很多文献都避而不谈Sargan检验结果，我猜测这些文献直接用
xtdpdsys y x1 x2 x3, twostep  这样的简单语句得出结果. 可以这么理解吗？

younger111 发表于 2013-12-25 11:32
谢谢回答，但是很多文献都避而不谈Sargan检验结果，我猜测这些文献直接用
xtdpdsys y x1 x2 x3, twostep ...

这可不好说，system dpd是官方命令，个人以此基础再构建的也不少见；  看文章怎么说吧

不需要，sargen在异方差下式无效的，没有异方差用2sls就可以了，在2sls下sargen test才是有效的，GMM框架下一班用hansen Test，很多论文都是作者不清楚放不放合适，所以一股脑放进去。

谢谢回答，我现在学GMM方法，学的一头雾水……

jannsz06 发表于 2013-12-25 22:20
不需要，sargen在异方差下式无效的，没有异方差用2sls就可以了，在2sls下sargen test才是有效的，GMM框架下 ...

此话当真？xtabond2的输出结果中，也是说：sargan不好在异方差问题上，好在不受过多工具变量影响上；hasen好在异方差没影响，不好在工具变量多了可能无效。我看好多论文都是用sargan，自己做的一些计量结果，sargan p值往往为0，但hesen p值为1！
差别也太大了……

jannsz06 发表于 2013-12-25 22:20
不需要，sargen在异方差下式无效的，没有异方差用2sls就可以了，在2sls下sargen test才是有效的，GMM框架下 ...

请问hansen的命令式什么？方便举例发一下吗？谢谢啦，感激不尽

auv 发表于 2014-1-1 11:06
此话当真？xtabond2的输出结果中，也是说：sargan不好在异方差问题上，好在不受过多工具变量影响上；hase ...

那是因为你工具变量太多了。

我觉得，是因为stata这方面，大家都不太懂。所以都避而不谈