求助SYS GMM：为什么Sargan检验 AR(1) AR(2)的结果都是空的

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xtabond2 y l(1/2).y l(0/1).(w1 w4) l(0/2).(w3 w6) x w5, gmm(l.y) iv(x) robust twostep
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
w4 dropped due to collinearity
w3 dropped due to collinearity
L2.w3 dropped due to collinearity
x dropped due to collinearity
w5 dropped due to collinearity
Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
  Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation.
  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.

Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: ind                             Number of obs      =        10
Time variable : ye                              Number of groups   =         5
Number of instruments = 9                       Obs per group: min =         2
Wald chi2(9)  = 801041.51                                      avg =      2.00
Prob > chi2   =     0.000                                      max =         2
------------------------------------------------------------------------------
             |              Corrected
           y |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
           y |
         L1. |          0  (omitted)
         L2. |   .8877482   .0063167   140.54   0.000     .8753677    .9001287
             |
          w1 |
         --. |   .2908941    .006209    46.85   0.000     .2787248    .3030635
         L1. |          0  (omitted)
             |
          w4 |
         L1. |  -.1871511   .0068418   -27.35   0.000    -.2005607   -.1737414
             |
          w3 |
         L1. |          0  (omitted)
             |
          w6 |
         --. |          0  (omitted)
         L1. |    .008881   .0133126     0.67   0.505    -.0172112    .0349733
         L2. |          0  (omitted)
             |
       _cons |          0  (omitted)
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for first differences equation
  Standard
    D.x
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    L(1/14).L.y
Instruments for levels equation
  Standard
    x
    _cons
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    D.L.y
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =      .  Pr > z =      .
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =      .  Pr > z =      .
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(-1)   =26094.40 Prob > chi2 =      .
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(-1)   =   0.00  Prob > chi2 =      .
  (Robust, but weakened by many instruments.)
为什么Sargan检验 AR(1) AR(2)的结果都是空的，还有好多变量都被omitted

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关键词：Sargan SAR GMM Sys Collinearity relative number matrix speed

自己顶上去

  Number of obs      =        10
Time variable : ye                              Number of groups   =         5
Number of instruments = 9                       Obs per group: min =         2

从这些可以看出，是你的自由度df出了问题，增加样本或者减少IV可解决

楼主，请问解决了吗？我也遇到同样的问题

楼主你问题解决了吗

huangzhouxiang 发表于 2014-8-16 21:12
楼主，请问解决了吗？我也遇到同样的问题

我也是sargan检验结果为空，你呢