GARCH 的结果解释。

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小弟刚刚开始学习GARCH模型，对很多东西一知半解。 试着把沪深300的大盘指数的日对数收益率(r) 导入 eviews, 并用 eviews 直接做出了GARCH的结果， 如下图：

然后就不知道该怎么分析了， 我知道alpha=RESID(-1)^2,   beta = GARCH(-1)。  然后alpha+beta<1 满足约束条件。 然后呢？？ 这些数据说明什么？？ beta就是表示波动性的大小么？？  或者说，哪个数字代表着波动率？？

望大家耐心指教，小弟初学，真的不明白这些。。

十分感谢大家！！！

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关键词：GARCH 结果解释 ARCH ARC RCH 大盘指数 收益率 沪深 模型

继续求解。。。

波动率不在这张表里，我看的资料都说用预测方差表示波动率，在这个表格里用forcast 得出预测值，有个SE是标准差吧，命名一下，然后直接得出序列，但我不知道人家用的方差在哪里看，不过用标准差表示波动率也可以的吧。这是我的看法，你可以试试

dandanyouyi 发表于 2014-3-14 17:27
波动率不在这张表里，我看的资料都说用预测方差表示波动率，在这个表格里用forcast 得出预测值，有个SE是标 ...

谢谢您！ 按照您说的，做了一下forecast, 得出下面这个图：
不知道所用的预测方差是不是上面的这个”Root Mean Squared Error" = 0.019124 的这个？？ 用这个来表示波动率吗？？ 谢谢！！

不是的，点forecast时，有个表格，GARCH 后面的空格里命名，会自动生成序列，这个就是预测的方差，用这个表示波动率

dandanyouyi 发表于 2014-3-17 16:47
不是的，点forecast时，有个表格，GARCH 后面的空格里命名，会自动生成序列，这个就是预测的方差，用这个表 ...

不好意思再问下您， 是这个表格不？？



我在GARCH后面的空格里输入名称后得到的还是上面那个结果呢。。 小弟初学很愚笨，抱歉。。谢谢您：）

生成的是个序列，在workfile里，不是看生成的图

如我上图里，如果你在GARCH后面命名为VEX，那么会生成一个VEX 的序列，直接打开，里面就是波动率的值

dandanyouyi 发表于 2014-3-17 18:06
如我上图里，如果你在GARCH后面命名为VEX，那么会生成一个VEX 的序列，直接打开，里面就是波动率的值

太感谢了！！ 前一阵子大病一场，没上来看。 原来是这样的。 十分感谢！！！

dandanyouyi 发表于 2014-3-17 18:06
如我上图里，如果你在GARCH后面命名为VEX，那么会生成一个VEX 的序列，直接打开，里面就是波动率的值

我得出的vex是以下这些数：



感觉是对应之前r里面的所有的数的。 每个历史的r值都有一个波动率？？ 不知道我这个对不对？？ 再次感谢您！！