小弟刚刚开始学习GARCH模型,对很多东西一知半解。 试着把沪深300的大盘指数的日对数收益率(r) 导入 eviews, 并用 eviews 直接做出了GARCH的结果, 如下图:
然后就不知道该怎么分析了, 我知道alpha=RESID(-1)^2, beta = GARCH(-1)。 然后alpha+beta<1 满足约束条件。 然后呢?? 这些数据说明什么?? beta就是表示波动性的大小么?? 或者说,哪个数字代表着波动率??
望大家耐心指教,小弟初学,真的不明白这些。。
十分感谢大家!!!