[原创]用衍生品及投资的观念来看恋爱

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<p><font size="4">首先必须申明：这篇文章是醉思之作，个人不对真实有效性担保。仅博人一笑。从马克思哲学的角度看，这完全是形而上学的东西，所以是应该被批判的。但思想有很多可取之处。如果你能很好的理解并在自己的经济生活中细细运用，百利而无一害。</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">其次，在开始论述之前，必须先提出几个假设，而这些假设的目的仅仅在于让我们把问题能在有效的框架内做出有效地分析，不然没有范围的很多东西是难以分析的。这些东西都是人类追求乌托邦式行为的一部分，是人之所以为人的结果。</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font color="#ff0000" size="4">假设：</font></p><p><font size="4">1.理性人假设。这是经济学最最基本的假设，它假设所有人行为的额出发点都是个人利益最大化，其行为是理性的，并以此为指导。</font></p><p><font size="4">2.没有恋爱交易费用和税收。也就是说你们谈恋爱，学校不会因此而开除你（这一点更深的意义在中国很明显）。</font></p><p><font size="4">3.恋爱市场参与者能以相同的无风险利率/成本参加和离开恋爱市场。</font></p><p><font size="4">4.允许卖空行为。很类似某人给某妞（PS:本文之中妞这个字没有否定或贬义，可以看成是“妞妞”的同义词）许下承诺：我们商定一致的N天后，我们会恋爱(想想那些著名的：爱你一万年/我会等你xx年之类的)。</font></p><p><font size="4">5.当出现套利机会时人人都会迅速参与从而使套利机会消失。套利：不用花费任何成本便可以得到某个你至少会接受的比现在好的妞的芳心。参考假设1.</font></p><p><font size="4">6.恋爱关系的保证金帐户支付同样的无风险利率。保证金帐户，代称而已，恋爱的双方肯定有得以维系其关系的东西，我们称为保证金帐户。无风险利率，就是说即使不恋爱，生活中你也必然收获这些东西。</font></p><p><font size="4">7.没有违约行为。你们的分手不是单方面的故意的，一方必须给另一方予以合理补偿---不是像90年代城市拆迁那样的(这里违约这一条放宽了)。</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">正文：</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">最基本概念：</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">1.现货与期货。这是最基本的东西，如果把恋爱开成是你们交易的结果(请正视大多数大学生恋爱的实用性)，那么不论你们将来会怎么样，你们能开始恋爱都是<font color="#ff0000">现在</font>双方所拥有的一切相互作用的结果，包括相貌，能力，财务，人际等等。而<font color="#ff0000">将来</font>的东西如果把他们放到现在来看，那么其价值也应该相等。<font color="#3366ff">也就是说，你们各个时期恋爱关系的价值放到现在来看都是相等的，都是由你们的基本面决定的。</font></font></p><p><font color="#3366ff" size="4"></font></p><p><font color="#000000" size="4">2.在说明了基本概念以后，还有几个概念必须阐明：</font></p><p><font size="4">   </font></p><p><font size="4">   无套利均衡。恋爱在人类的思想中都是一种比较纯洁高尚的东西，所以达成恋爱关系的双方之间应该是平等的，如果不平等，就有为幸福这一抽象观点，这种不平等的关系如果给予足够多的时间必然会破裂。同样，<font color="#3366ff">由于这种不平等，就给予了其他人---第3者以机会</font>（这句话的真实含义应该不难理解，而且残酷的现实教会我们他完全是正确的)。所以，我们分析的都是力求达到双方平等的自愿的合同的恋爱。从合同的角度来理解---理解方式而已。</font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">    有效性与完美。完美的恋爱是不存在的。如果把恋爱中的你们之间的关系用包含所有行为的“信息”这一概念来衡量，那么你们恋爱的有效性与完美性有3个层次来衡量，而最终结果也说明，总体以及觉得部分个体恋爱不是有效而完美的。a.从恋爱开始以来到现在两人的点点滴滴都反映在你们现在的关系中，用今天的关系来衡量明天的关系是无效的（很牵强，但从人有旦夕祸福这点来看，以及无用的事后诸葛亮，就可以理解了，而事实正是如此）。b.从恋爱开始以来，你们生活的点点滴滴都反映在你们的关系之中，以此同样难以预计明天的关系。c.从恋爱开始以来，你们的关系都包含了各自的未透露的隐私和私生活，也就是说如果告知对方也不会影响你们的关系（无套利哈：））.从这3个渐进的论述中，不难了解，这样有效而完美的爱情是不存在的。1叫弱势有效，2叫半强有效，3强有效。 </font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">    基差=现货价格-期货价格。其值可能为正也可能为负。取决于你们关系的变化。虽然说恋爱的关系取决于现在你们恋爱双方(现货)，但是生活是复杂的，它是波动的，所以从将来某一时刻看，比如，1年后，他们之间如果能衡量，则价值可能正也可能负。更多细节会慢慢展开。所以<font color="#ff0000">恋爱有风险（风险有正负）。</font></font></p><p><font color="#ff0000" size="4"></font></p><p><font size="4"><font color="#ff0000">   </font><font color="#000000">久期与凸度。这是个债券概念，不过从衍生的角度而言，债券也可以被衍生。久期，大学生成为终身伴侣的几率难以衡量，但仅仅维持大学这段期间的不在少数。久期，你们各自用自己的投入而决定的各自预计维持的时间。比如大家都知道毕业会分手，但是如果大三就乏味了，显然应该分手(假设1)，那么大三减现在就是久期。凸度，久期是你们恋爱收益与风险的线性函数，求2阶导后成的曲线图形，更能反映这种时间--价值性。如果再求3阶偏导，其值有正负。如果大多数值分布小于0，你们偏好平时多有小收益，少有大惊喜（注重细节型）；大于0，你们平时吵吵闹闹，不太愉快，但是一旦偶尔和谐，这种幸福是猛烈的，难以言语的（图形可以想像“凯方”分布的最高点时x小于或大于0，或者正态分布的对称线小于或大于0）。</font></font></p><p><font size="4"></font></p><p><font size="4">    贝塔系数，这是投资组合的概念，不过这里适当做一下扩展，其值有正负，也就是说你的恋爱是建立在人类平均恋爱关系比较之上的。想想，60亿人口就你俩之一可以选择任意必然被接受的恋爱对象的结果。所以，<font color="#ff0000">对于恋爱最终你不一定会幸福，也有苦涩。</font></font></p><p><font color="#ff0000" size="4"></font></p><p><font size="4"><font color="#ff0000">4.所以，精明而又理智的人，在开始恋爱之前都会仔细的分析自己与对象，选择合适的恋爱对象而不是动物式的荷尔蒙与肾上腺素乱分泌的结果。这是不负责任的，对自己，对对方。于是，恋爱必然称为一种投资过程，一种需要对恋爱对象以及其中各种因素</font><font color="#3366ff">定价</font><font color="#ff0000">以及这种恋爱因素<font color="#3366ff">管理和组合</font>的能力。</font></font></p><p><font color="#ff0000" size="4"></font></p><p><font color="#000000" size="4">明天再叙述定价与投资组合，困了，睡觉了。</font></p>

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关键词：衍生品 无风险利率 事后诸葛亮 收益与风险 利益最大化 形而上学 马克思 乌托邦 经济学 衍生品

haha

哈哈,其实绝大部分衍生品交易的目的是转移风险,但是往往结果事与愿违,赚了芝麻丢了西瓜.很多衍生品都是期权+其他的结构.期权其实是赋予买方权利,买方要为卖方承担义务而付出期权费.但是在很多衍生品中,期权费看似免去了,但是实际上潜在付出了更大的代价. 很多时候这个权利已经不在于买方是不是愿意执行了,而是一旦一个促发点被触及,合同自动强制买方执行"权利",由不得选择.

就像女生找了男友,以为可以高枕无忧了,签了结婚合同后的7年,因为市场因素变化了,渐渐向对着自己不利的方向发展,最后,不得不承担更大的损失;男生娶了老婆,以为温柔体贴的利好市场会从第一天一直持续到合约结束(无穷大),但是从某个黑色星期一开始,老婆的脸色指数波动可以和股市index变化媲美......

写得好,再来一遍,学以致用了,

呵呵，挺有意思的

真无敌~~~~~

赞。很多教科书上说，衍生品市场最重要的作用在于套期保值。BULLSHIT。SWAP这一项资产就达到了30万亿，而人类一年的GDP也就30-40万亿左右，那期权，期货，远期还有其他的呢？虽然这种估计很错误，但是他未尝不是说明我们的大部分衍生品的交易从本质上都是而且将继续是投机！

简直是 天才 才牛逼了