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综合来说，民生银行、浦发银行和招商银行的竞争力相对深发展银行和华夏银行较高。
我们通过对中国内地5家上市商业银行，即浦发银行、招商银行，民生银行、华夏银行和深发展银行2003年的年报进行比较与分析，力图从风险管理状况和财务状况，包括风险抵抗能力、财务控制能力和管理能力、财务实力等方面，揭示我国上市商业银行的基本面状况以及现阶段竞争能力。
风险抵抗能力
银行业面临的主要金融风险有信用风险、金融市场风险(包括利率风险、汇率风险、市场环境风险等)、流动性风险、操作风险、结算风险、政策风险等等，我国政府及金融监管部门对于银行业的风险管理越来越重视，不断加强对银行业的监管力度，在利率市场化、资本充足率、准备金覆盖率等方面出台了一系列法规，以提高银行业风险管理水平和承受金融市场风险冲击的能力。那么，去年上市商业银行交了一份怎样的答卷呢?
一、信用风险。
首先考虑信用风险。在这里，信用风险不仅指违约的风险，也包括财务上没有能力支付或偿还的风险。银行降低信用风险可以采取的办法有强化资产质量管理、加强贷款风险管理办法以及信贷审批监督、优化信贷投放结构等。
我们根据对5家上市银行的财务报表以及相关数据分析，可以看出，民生银行、招商银行、浦发银行的资产质量比较好，而深发展银行、华夏银行的资产质量相对比较差。我们主要是从资本充足率、不良资产率和不良资产余额以及不良资产计提的情况来分析上市银行的资产质量情况并得出这个结论的。
1、资本充足率和不良贷款率。资本充足率，是指商业银行持有的、符合《商业银行资本充足率管理办法》规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。充足的资本金是银行抵御风险的一道有效防线。根据巴塞尔协议的规定，商业银行的资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。
从年报中可以看出，深发展的资本充足率最低，从 2002年的9.49%降低到2003年的6.96%，低于监管标准8%；而其不良贷款率虽然下降为8.49%，但仍然远高于其他四家上市银行。根据《商业银行资本充足率管理办法》，深发展应属于资本不足的商业银行。
华夏银行的资本充足率有大幅提高，这主要是因为公司通过发行10亿人民币普通股，募集了54.6亿元，全部用于充实公司资本金，使得公司的抗风险能力得到加强，但由于其不良贷款率仍然相对较高，资产质量仍需继续改善。
民生银行的资本充足率也比2002年底增长了0.4个百分点，民生银行在报告期内民生转债成功转股，为公司募集了20亿的股本资金，对于公司的资本金是一个补充。另外，2003年期末民生银行的不良贷款率仅为1.29%。根据民生银行以前的报表，民生银行的不良贷款率连年持续下降，从2000年的4.08%降低到2001年的2.76%，再降低到2002年的2.04%，充分说明了民生银行在提高并保持良好的资产质量方面成效显著。
根据年报中披露的数据，综合来说，民生、招商和浦发均实现了不良贷款余额和不良贷款率双下降， 深发展和华夏不良贷款率虽然有所下降，但不良资产余额却出现上升的现象。因此我们认为，在资产质量的提高层面来说，民生、招商和浦发竞争力相对较强。
2、不良贷款计提。对不良贷款计提准备金是银行防范资产损失的重要措施之一。华夏银行对次级类和可疑类贷款按照监管标准的20%上下浮动，其他银行均严格按照监管标准进行，其中招商和浦发均按照高于监管标准的10%到20%计提准备金，招商和浦发的正常类贷款分别占总贷款的比例为94.99%和93.31%，比华夏(90.06%)和深发展(85.67%)都要高。
在呆账准备金覆盖率方面，深发展35.99%和华夏57. 1%相对于其他三家银行（均在90%左右）都较低。较低的呆账准备金使得深发展和华夏一旦出现较大的贷款损失，公司的业绩将会面临大幅下滑的风险，对于这两家银行的竞争能力也是一个不利方面。
二、 流动性风险。
银行面临的另一个重要的风险是流动性风险。解决流动性风险的方法有：完善存贷比、调整中长期贷款比例、发展资产多元化配置。另外，保证融资渠道的畅通也是一个重要的手段。
根据我们的分析可以看出，资产流动性较好的银行是浦发银行，资产流动性较差的银行是民生银行。我们主要从流动比率、流动资产与流动负债的缺口，以及流动资产占总资产的比例来分析银行资产的流动性并得出上述结论。
流动比率是流动资产与流动负债之比。这个比例越高，说明银行的短期偿债能力越强，流动性越强。
图二是5家上市银行这三个指标的比较情况，从中可以看出，浦发银行的资金流动性比例最高，浦发银行的流动资产占总资产比例也最高，流动负债占总负债比例最低。这说明浦发银行的短期还债能力在5家上市银行中是最好的。
民生银行的资产流动性比例最低，而其流动资产占总资产比例最低，流动负债占总负债比例最高，这意味着，民生银行如果不尽快改变这种状况，其流动性可能会出现问题。而事实上，民生银行从2003年第二季度开始，与金融机构往来的净收入出现负值，随着央行准备金利率的上调，民生更多地依赖资金拆入来避免流动性风险，解决资金紧张问题。
综上所述，我们认为在流动性方面，浦发银行的竞争力比较强，而民生银行需要加强其在流动性方面的竞争能力。
三、市场风险：利率风险。
通过分析年报中反映出来的各家银行的流动性缺口，我们判断，利率敏感性较大的银行有民生银行、招商银行，而利率敏感性较小的银行是浦发银行。
这里的流动性缺口定义为流动资产与流动负债之差值，这个绝对差值可用于说明银行的利率敏感性：即利率每变化一个百分点，银行的净利息收入变化的大小。流动性缺口可正可负，正缺口说明在升息的情况下，银行净利息收入变化对银行来说是有利的（净利息收入增加），反之，负缺口表明升息的情况下银行面临着机会成本损失和实际损失，负缺口越大，代表银行在升息的情况下的损失会越大。
由年报数据表明，只有浦发的流动性缺口为正，负缺口比较大的银行是招商和民生，说明招商和民生银行对利率变化比较敏感，在升息的情况下将会面临较大的损失。相对于资产规模来说，深发展的负缺口最小。
分析可以看出，在利率市场风险方面，招商银行和民生银行的竞争力相对较弱。相对稳健的是浦发银行。造成招商和民生银行的负缺口过大的原因是银行为了追求较高利润目标，在整个资产与负债匹配、期限组合方面产生重利润、轻利率风险的现象，这种现象也反映了单纯地追求规模、经营业绩而忽视各类风险的经营模式在上市银行中还是大量存在的。
四、或有风险。
我们主要从诉讼及所造成的损失的方面来分析这个问题。表二给出了5家银行面临的未决诉讼的基本情况，通过比较发现，深发展面临的或有损失相对比较严重，而浦发面临的或有损失可能性与损失金额较小。
通过对5家银行的诉讼情况的对比，我们发现，深发展涉及的诉讼案件远远多于其他几家银行，涉及的诉讼金额也最高。深发展和华夏仅对于其作为被告涉及的诉讼/ 仲裁计提了损失准备金，对于其作为原告的诉讼金额未做计提。浦发银行的诉讼案件和诉讼标的都居于最低水平，这显示了浦发银行一贯的稳健作风。
银行的发展状况与财务实力
企业的资产规模、营业收入、经营利润以及经营效率和盈利能力等指标的发展和增长速度，是衡量企业发展规模与财务实力等竞争力的重要要素。通过对5家上市商业银行的财务数据的分析，我们可以得出结论：发展较快的银行有民生银行、浦发银行和招商银行，发展相对较慢的银行是深发展银行和华夏银行。
一、发展规模与增长速度。
从各家银行的总资产规模的扩张速度、主营业务的发展规模、存款与贷款的规模以及净利润的增长速度来分析比较上市商业银行的发展情况。
表三、表四中的数据表明，无论从总资产规模的发展速度上，还是从主营业务收入、存款与贷款规模的发展速度上来看，民生银行、浦发银行与招商银行都处于领先地位。浦发银行与民生银行从高速扩张期进入平稳发展期，各项的增长速度一直稳居前列，在总资产、存款以及贷款规模增长放缓的情况下，主营业务收入和净利润的增长速度却大幅加快。招商银行的主营业务收入增长速度也比上年有显著提高。
深发展资产规模为上市银行中最小，相对于其他上市银行来说具有更大的增长空间，但是其资产增长率却明显降低，仅为16.06%，其他4家上市银行的资产增长率均超过30%。2001年深发展和民生的资产规模相差不大，而2003 年民生的资产规模是深发展的187%，这反映了深发展在资产管理和经营方面效率相对比较低下。
华夏银行2003年末的净利润增长为13.61%，而其贷款总额增长速度高达70.71%，说明华夏银行在去年一年中大量发展对外贷款业务，而存款总额的增幅却远远小于贷款总额的增幅，这将会使得华夏的存贷比增高。下面我们对于各银行的存贷比作一简单的比较。
二、存贷比。
表四揭示了各家上市商业银行在2003 年度的总资产、营业收入、存款、贷款规模以及净利润都有不同程度的增长。存款与贷款业务是银行的主要业务，存贷比是指期末贷款余额与存款余额的比值，这个比值在一定程度上揭示了银行主营业务收入增长的动力。
图三是5家上市商业银行的存贷比的比较图。从图中可以看出，上市商业银行的存贷比都呈上升趋势。其中，浦发的存贷比最高，所以，我们判断贷款利息的收入是浦发主营业务收入增长的一个主要动力。深发展的存贷比仅次于浦发，但营业收入和营业利润的增长却比较小。
三、经营效率及盈利能力。
反映企业经营效率及盈利能力的指标主要有资本报酬率、净资产收益率等。以下通过对这两个指标的分析，比较上市银行在盈利能力方面的竞争力。
1、投资报酬率与风险调整收益（ROE）。投资报酬率是衡量企业经营效率和盈利能力的重要指标，它的定义如下：投资报酬率 = 风险调整收益（ROE）/总资产。
而风险调整收益（ROE）指的是对银行的营业利润计提资产减值损失准备以后的利润。这个利润体现了银行盈利能力经其所承受的风险调整以后的净利润，因此，投资报酬率能更真实合理地体现投资者的真实收益水平。
5家上市银行的风险调整收益比上年都有不同程度的提高，将投资报酬率用图五表示出来可以给我们一个更直观的印象：除了民生银行，其他4家银行的风险调整收益率逐年下降，其中，深发展的投资报酬率远低于其他4家上市银行，这也说明了深发展的经营效率相对低下，盈利能力相对比较差，这对于深发展进一步融资扩大规模会产生不良影响。
2、资产收益率。净资产收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润／平均股东权益。
净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明投资带来的收益越高。
根据图五可知，深发展净资产收益率一直最低，华夏银行的净资产收益率下降最快，浦发的净资产收益率变化比较平稳，只有民生的净资产收益率连年上升， 2003年民生的净资产收益率在上市银行中居于第一位。这表明，民生银行对于投资者来说是比较具有吸引力的。
管理能力和财务控制能力
上市银行的经营规模都在不断扩大，但经营规模的扩大必须伴随着管理能力和市场驾驭能力、财务控制能力的同步提高，否则无法真正提高自身的竞争能力。
让我们从资产负债率以及资产利用效率等方面来衡量银行体现在管理和财务控制方面的竞争能力。根据我们的分析，民生银行、招商银行和浦发银行的管理能力和财务控制能力相对较强。
一、资产负债率。
企业的资产负债结构反映了企业的财务风险。资产负债率是反映企业资产负债结构（权益结构）的比率。如果资产负债率过高，可能会出现资不抵债的风险。表五是5家上市银行的资产负债率的值，对比这些数据，我们可以发现，上市银行的资产负债率都比较高，这与银行的主要业务（存款/贷款业务）有关。其中，深发展的负债比率最高，投资者权益相对比较小。招商的资产负债率最低，但比上年有0.88个百分点的增长。
资产负债率反映了企业在多大程度上使用了财务杠杆。债权人关注企业在多大程度上使用了财务杠杆，因为如果企业过多地使用了财务杠杆，企业的财务风险就比较大。那么，如果企业的价值有较大的损失，债权人的利益就得不到有效的保障；如果负债比率过大，企业再次通过举债进行融资的成本也较高，这对于企业扩大规模也是一个不利条件。
二、资产利用效率。
我们主要从营业收入、营业费用、营业成本以及营业利润的增长、所得税的增长、净利润的增长进行分析比较。
从图六可以得出：深发展的营业支出和营业费用的增长速度都超过其营业收入的增长，这造成了其净利润的增长幅度非常之小。事实上，深发展的税前利润同比下降，只是由于所得税的下降才使得税后净利润稍稍增加了1.22个百分点，这与其总资产规模的扩大是不一致的，这说明，深发展在成本和费用的控制方面可能存在一些问题，对资产的利用效率相对比较低。
民生银行的净利润增长超过总资产的增长速度，显示了民生银行对资产利用的效率相对比较高。
除深发展以外，其他4家商业银行在费用控制方面都有一定的成效，且计提的资产减值准备的增幅都显著大于资产规模和收入的增长，其中尤以华夏银行为最，计提准备金的比例比上年上升了158个百分点，这也造成其利润率增幅有限。但是根据我们前面的分析可以知道，即使在大幅提高资产减值计提的情况下，华夏银行的资产质量在上市商业银行中仍然居于后列。
通过对5家上市商业银行的财务报表所揭示出来的信息，我们对各家银行的抵御各种风险的能力、财务实力和发展速度以及财务控制能力、管理能力三方面分析并比较了5家上市商业银行的竞争力，综合来说，民生银行、浦发银行和招商银行的竞争力相对深发展银行和华夏银行较高。（注：文中所有数据来自上市银行年报。）
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