多元binomial price model在欧式期权上的运用

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问题：“多元binomial price model在欧式期权上的运用”<br/>内容：讨论2个欧式期权在二级市场套利模式。运用多元二叉树模型(三维）来研究2个欧式期权在不同时期的价值，以达到在某个时间进行期权置换来获得利润。一般来说多元二叉树是用来研究美式期权的，所以对欧式期权的研究文章比较少。有没有高手在这方面有研究的，或者可以提供一些参考资料的。<br/><br/>另外，对此用MATLAB来编程。不知道有没有高手能指点一二。<br/><br/>多谢了！<br/>

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关键词：Binomial nomial Price model Rice 参考资料 二级市场 二叉树 price 文章

先把问题说清楚了, 为啥要用三维二叉树，1 underlying, 2 factors? 2 underlying, 2 factors? 什么叫期权置换来获得利润

不仅是三元树，还有五元、七元树，本人在＜数值计算与计算机应用＞2006年第27卷第3期发表的“期权定价多元树的计算”中有些讨论，希望能对你有些参考作用！

I think your question is if I have a tree methods to price American option , can I use or modify it to European option.

 

To that question, the answer is yes and simple. American options need one more step than European one to calculate value at the nodes of exercise:

 

Max(intrinsic value, discount value from next (time) level nodes )

  

If you remove these Max (…, …) from American tree  except maturity nodes which only have intrinsic value, then you get the European  tree. Ie just use discount value from next level notes as the value at that node for European options.

Or  if not, It may be interesting to know what your acadmeic research is about. I am not sure if any quants would go crasy to do N dimensional  M-nomial trees.

binomial tree是可以用来评价欧式的，美式的只是在欧式的基础上多了一步：置换内在价值（欧式价格）和提前执行价值。

我猜你的意思是想建立2个独立的二叉树，然后比较各个时间点上的时间价值，看是否可以进行套利？

我记得有本书是有matlab code的，现在出了第二版，貌似是什么matlab in finance and economic，第一版是什么matlab in finance。Google一下吧

谢谢各位！