连玉君老师事件研究法内容求解答

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在连玉君老师的事件研究法内容中，有一页说  要检验在事件窗口内所有 N 家公司的累积超常回报率是否整体上显著异于零，可采用附加robust 选项的 regress 命令：reg CAR_id if dif==0, robust noheader， 一直不懂为什么对CAR_id直接reg出的t就能判断整体显著性~求大神解答！谢谢大家！！
事件研究法.pdf (956.8 KB)

2016-7-28 20:46:16 上传

连玉君老师事件研究法资料

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关键词：事件研究法 事件研究 研究法 求解答 连玉君 事件研究法stata

楼主，你做出来了吗？我最近也在做事件研究法，有些问题想请教你，可以私聊么？

一般而言，reg CAR_id（先不管其他部分）乃是以 CAR_id 对常数项（Stata default）跑回归，其所得之估计值即为 CAR_id 之平均数（从求 OLS 之过程可知），而这就是你要检定的对象！

一年内一家公司发生了两三次所要研究的事件，此时该如何使用市场模型法？  具体数据该如何收集？

黃河泉 发表于 2016-8-16 08:21
一般而言，reg CAR_id（先不管其他部分）乃是以 CAR_id 对常数项（Stata default）跑回归，其所得之估计值即 ...

请问这个回归检验CAR是否显著的回归为什么结果是CAR_id的平均数啊？

CADL 发表于 2017-6-19 15:58
请问这个回归检验CAR是否显著的回归为什么结果是CAR_id的平均数啊？

我若没有误解你的问题，你讲的是为何一变量对常数项跑回归所得之估计值为其平均数吧？这是很简单可以证明的！但请看下例

1. . sysuse auto, clear
   
2. (1978 Automobile Data)
   
3. 
   
4. .
   
5. . sum price
   
6. 
   
7.     Variable |        Obs        Mean    Std. Dev.       Min        Max
   
8. -------------+---------------------------------------------------------
   
9.        price |         74    6165.257    2949.496       3291      15906
   
10. 
    
11. .
    
12. . reg price
    
13. 
    
14.       Source |       SS           df       MS      Number of obs   =        74
    
15. -------------+----------------------------------   F(0, 73)        =      0.00
    
16.        Model |           0         0           .   Prob > F        =         .
    
17.     Residual |   635065396        73  8699525.97   R-squared       =    0.0000
    
18. -------------+----------------------------------   Adj R-squared   =    0.0000
    
19.        Total |   635065396        73  8699525.97   Root MSE        =    2949.5
    
20. 
    
21. ------------------------------------------------------------------------------
    
22.        price |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
    
23. -------------+----------------------------------------------------------------
    
24.        _cons |   6165.257   342.8719    17.98   0.000     5481.914      6848.6
    
25. ------------------------------------------------------------------------------

复制代码

看懂了，那么我现在附的这张图片所做的回归是不是都是计算的CAR_date的平均值？因为CAR_date是事件窗内逐日加总的，而刚刚的CAR_id是事件窗内一次性简单加总的，那这两种CAR与常数回归得到的系数都是平均值？以及这个回归方法是不是只是单纯的检验CAR是否显著，系数与CAR在此日的值无关？还是说比如-0.0352533这个系数就是CAR在dif=19的平均值？谢谢!最近在研究事件研究法~~~有点糊涂。。。

楼主，我在用连玉君老师的逐日累加累积超常回报率是否显著，命令如下：
forvalues i = -2(1)2{
2. qui reg CAR_date if dif==`i', robust
3. if `i'<0{
4. local j "neg`=-`i''"
5. }
6. else{
7. local j"`i'"
8. }
9. est store date_`j'
10.}
stata一直显示unrecognized command:  2. invalid command name，这是怎么回事了，请求各位指教！

小小白鱼 发表于 2017-7-5 11:20
楼主，我在用连玉君老师的逐日累加累积超常回报率是否显著，命令如下：
forvalues i = -2(1)2{
2. qui re ...

检查一下空格 符号有没有打对

你好， 我在用连玉君老师的方法到矩阵存储那一步，但一直显示 conformability error (已附图 ) 请问是否数字有错误，不理解
                                                mat A[‘=‘i’+3’,1] = (‘i’,‘b’,‘se’,‘t’,‘pvalue’) 是什么意思 ，+3 的含义是什么， 请高人指点，我的事件窗是[-20,20]