请教关于BS模型和风险中性

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不久前在看这部分的内容的时候，重点放在了让自己可以推导上面，包括伊藤引理
后来看到在风险中性条件下求解的时候有点疑惑  这种求解方式说白了就是求出未来价值的期望，再按无风险利率贴现
那么仅从这个意义上讲，是不是BS方程的意义就在于没有关于能够反映风险偏好的变量？其形式并不重要？
感觉BS模型就是对一些简单的定价模型的推广，因为其原则也是无风险套利
那么好像关键的一步也就是将一阶的dx（标的金融资产）消掉，仅剩dt和dz，好像只有这一步比较有进步意义，剩下的东西其实在类似于二叉树模型这种简单的模型里已经有了，好像BS模型只是推导出了比较合理的期权关于t和z的一阶形式，是个纯数学技巧问题。我有这样的疑惑，望大人解答，谢谢！

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关键词：无风险利率 无风险套利 金融资产 风险偏好 定价模型 请教 模型 风险

在求d1=[ln(S/E)+(r+1/2q^2)t]/(q^2*t)^(1/2)的时候，请注意：r=无风险利率，q^2=股票的连续收益方差
也就是说，你必须知道一个市场的benchmark，然后通过行权股票的收益风险大小（方差）来进行调整。至于详细数学推理，你自己可以推导，但基本原理如我所说。

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