基于分位数回归的动态CoVaR计算操作手册

还想请问一下，ARCH检验是输入 hs300 ar(2)，这个hs300是沪深指数吗？意思是我也需要搜集沪深指数的数据吗？

请问楼主，按你的程序跑出来的是某一机构随时间变化的CoVaR，我看文献他们做出的单一机构的CoVaR没有随时间变化，请问如何做出后面这种呢？

cengyidou5 发表于 2020-5-11 18:21
您好，请问状态变量有什么要求吗？需要和收益率的频率（日/周）保持一致吗？

状态变量选取那些对市场风险解释度高的因素变量，具体可以参考经典论文；加入状态变量进行分位数回归时，需要与被解释变量保持频率一致

cengyidou5 发表于 2020-5-11 21:55
还想请问一下，ARCH检验是输入 hs300 ar(2)，这个hs300是沪深指数吗？意思是我也需要搜集沪深指数的数据吗？ ...

对，hs300指的是沪深300，你需要搜集的数据根据你自己的研究对象来定，然后跑程序时改个变量名就行。不过大部分国内经典论文还是选择沪深300来衡量市场风险（市场波动性）

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<div class="pinggu_markdown__html"><p>这个程序计算的是动态CoVaR，计算整体性CoVaR也就是静态CoVaR的程序也有，如：<a href="https://bbs.pinggu.org/thread-7925441-1-1.html">https://bbs.pinggu.org/thread-7925441-1-1.html</a></p>
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您好，我已购买操作文件，请问covar贡献是%ΔCoVaR吗，是静态covar计算得到的吗？基于dccgarch模型的covar能得到吗？

quemuwu 发表于 2020-6-2 17:10
您好，我已购买操作文件，请问covar贡献是%ΔCoVaR吗，是静态covar计算得到的吗？基于dccgarch模型的covar能 ...

%ΔCoVaR只是对ΔCoVaR的标准化处理，与ΔCoVaR本质是一样的；CoVaR就能有效反映单个机构对系统风险的贡献度，只不过ΔCoVaR是在CoVaR中减去了在机构正常状态时对系统风险的贡献值，能更准确地反映出单个机构对系统风险的真实贡献度。

整体性数值即单个CoVaR数值是静态CoVaR计算得到的，如果是一个CoVaR序列则是动态CoVaR计算得到的。

dccgarch即Dynamic Conditional Corelational GARCH可以计算得到一个CoVaR序列，即动态的CoVaR，不过计算这个序列的均值也是可以得出单个CoVaR整体性数值。

请问楼主没有用copula方法计算CoVaR的教程呀

一蓑烟雨任平生s 发表于 2020-6-4 12:20
请问楼主没有用copula方法计算CoVaR的教程呀

我会,你留个vx或者qq吧

楼主可以用R ，stata或者matlab吗，eviews做有点怪呢。。。