GARCH（1,1）模型中ARCH项和GARCH项之和略大于1

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

GARCH（1,1）模型中ARCH项和GARCH项之和略大于1，并且所用的两个变量序列也都是平稳的，这是怎么回事？模型有问题？怎么解释。。。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：GARCH ARCH ARC RCH 大于1 模型 ARCH 项之和略

再看看其他指标，是否模型设定有点问题，DW值，P值，t统计量或z统计量。GARCH(1,1)的定阶是否准确。

Dependent Variable: PSH                               
Method: ML - ARCH (Marquardt) - Normal distribution                               
Date: 06/06/10   Time: 17:15                               
Sample: 1 2422                               
Included observations: 2422                               
Convergence achieved after 39 iterations                               
Presample variance: backcast (parameter = 0.7)                               
GARCH = C(3) + C(4)*RESID(-1)^2 + C(5)*GARCH(-1)                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        z-Statistic        Prob.  
                               
VH        4.56E-09        7.19E-11        63.47128        0.0000
C        0.021095        0.000692        30.48170        0.0000
                               
        Variance Equation                       
                               
C        6.21E-05        2.40E-06        25.91368        0.0000
RESID(-1)^2        0.110737        0.003893        28.44416        0.0000
GARCH(-1)        0.904472        0.002149        420.8408        0.0000
                               
R-squared        0.072481            Mean dependent var                0.059491
Adjusted R-squared        0.072098            S.D. dependent var                0.108040
S.E. of regression        0.104073            Akaike info criterion                -2.510004
Sum squared resid        26.21133            Schwarz criterion                -2.498046
Log likelihood        3044.615            Hannan-Quinn criter.                -2.505656
F-statistic        47.27787            Durbin-Watson stat                1.487793
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
这是回归结果，请高手看看是怎么回事。。。。

不错了你把参数方法变成BHHH试试
我的RESIDential项总是为负都通过检验了
也很郁闷！！
刚才看见回答好像是你可以说波动时持续的而不是稳定的