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SAS估计GARCH模型时intercept指什么?

SAS估计GARCH模型时intercept指什么?

发布:linan987 | 分类:考研

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用下面程序估计garch模型procautoregdata=a1;modely=/garch=(p=1,q=1);run;结果如下均值方程的结果VariableDFEstimateStandardErrortValueApproxPr>|t|Intercept10.10150.07401.370.1704方差方程的结果VariableDFE ...
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用下面程序估计garch模型
proc autoreg data=a1;
model y = /garch=(p=1,q=1);
run;
结果如下
均值方程的结果
VariableDFEstimateStandard Errort ValueApprox
Pr > |t|
Intercept10.10150.07401.370.1704
方差方程的结果
VariableDFEstimateStandard Errort ValueApprox
Pr > |t|
Intercept10.14110.06672.110.0345
ARCH010.11580.03293.520.0004
ARCH110.05880.01254.72<.0001
GARCH110.90370.013367.79<.0001
sas帮助文档其中说ARCH0已经表示方差估计中的常数项了,第二个表格中intercept项是什么意思?
如果加上noint,则均值方程和方差方差都没有intercept了,但对于非0均值的序列,截距项估计还是必要的。
请高手指点!
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