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winRATS的DCC GARCH模型加入外生变量后,估计结果出现了未知参数

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发布:littleice1874 | 分类:考研

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模型如下,在meanequation中加入了一个外生变量RMID,回归结果中第3,4出现了未命名的参数,感觉RMID的参数估计也不靠谱,这是怎么回事?GARCH(P=1,Q=1,MV=DCC,REGRESSORS,ITERS=2000,PMETHOD=SIMPLEX,PITERS=100)/RC ...
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模型如下,在mean equation中加入了一个外生变量RMID,回归结果中第3,4出现了未命名的参数,感觉RMID的参数估计也不靠谱,这是怎么回事?
GARCH(P=1,Q=1,MV=DCC,REGRESSORS,ITERS=2000,PMETHOD=SIMPLEX,PITERS=100) / RCNY_1M RCNH_1M
# Constant RMID
MV-GARCH, DCC - Estimation by BFGS
Convergence in 1 Iterations. Final criterion was0.0000000 <=0.0000100
Usable Observations 767
Log Likelihood 1417.6261
Variable Coeff Std Error T-Stat Signif
************************************************************************************
1.Constant -2.8132e-0032.5365e-003 -1.109090.26739034
2.RMID 0.1615 0.0000 0.000000.00000000
3. 3.9824e+016 0.0000 0.000000.00000000
4. 2.3226e+067 0.0000 0.000000.00000000
5.C(1) 5.0398e-0043.3767e-005 14.924970.00000000
6.C(2) 5.5245e-0044.2157e-005 13.104550.00000000
7.A(1) 0.12825.2352e-003 24.494110.00000000
8.A(2) 0.09834.8452e-003 20.292400.00000000
9.B(1) 0.83823.4654e-003 241.880120.00000000
10. B(2) 0.86953.6332e-003 239.315470.00000000
11. DCC(1) 0.04379.0883e-003 4.812060.00000149
12. DCC(2) 0.8918 0.0201 44.314310.00000000
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