系统GMM的diff-in-hansen检验结果应该怎么判断？-经管之家官网！

我用xtabond2进行onestep system GMM，截面数N=31，时间T=10，语句如下：

1. xtabond2 y L.y x1 x2 x3 x4, gmm(y x1 x2, collapse) iv(x3 x4) artest(6) small robust

复制代码
其中，我将y x1 x2三个变量当作内生变量或弱外生变量，将其滞后值当作工具变量显示在gmm()中；另外，将x3 x4当作严格外生变量显示在iv( )中，暂时没有使用laglimits限制工具变量的滞后阶数。

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对GMM估计效果的检查至少包括：1，diff-in-hansen检验；2，AR test的残差序列自相关。
但是从估计结果中，我没弄清楚应该如何去做这两方面。
我的疑问在下文有特殊颜色的字体中。
1，diff-in-hansen检验
估计结果如下：

1. Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:
   
2. GMM instruments for levels
   
3. Hansen test excluding group: chi2(24) =30.44Prob > chi2 =0.171
   
4. Difference (null H = exogenous): chi2(3) =-0.00Prob > chi2 =1.000
   
5. iv(x3 x4)
   
6. Hansen test excluding group: chi2(25) =30.30Prob > chi2 =0.213
   
7. Difference (null H = exogenous): chi2(2) = 0.13Prob > chi2 =0.935

复制代码结果分2个部分：
一是检验gmm()中工具变量，我们需要通过“Hansen test excluding group”的p值或是“Difference (null H = exogenous)”的p值来判断？另外，由于null H是假设工具变量外生，但gmm()中的变量是内生/弱外生变量，是否应该是p值小于显著性水平时候，才说明该部分工具变量通过检验？还是根据其他文献中，这里的p值必须大于显著性水平才通过检验？
二是检验iv()中的严格外生的工具变量，按我理解，应该是要求p大于显著性水平，使得不能拒绝变量外生的原假设。
2，AR test的残差序列自相关检验
AR test结果如下:

1. Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =-2.32Pr > z =0.020
   
2. Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =-3.02Pr > z =0.002
   
3. Arellano-Bond test for AR(3) in first differences: z = 2.12Pr > z =0.034
   
4. Arellano-Bond test for AR(4) in first differences: z = 3.92Pr > z =0.000
   
5. Arellano-Bond test for AR(5) in first differences: z =-3.78Pr > z =0.000
   
6. Arellano-Bond test for AR(6) in first differences: z =-2.60Pr > z =0.009

复制代码按要求AR(1)p值应该小于显著性水平，之后，要有一个AR(n)的p值大于显著性水平，这样才符合检验条件。
但是，直到AR(6)都没有出现较大的p值，应该如何调整？

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