1.比尔德拥有一张著名的罗娜名画,其当前市价为5000000美元。比尔德每年年初花200000美元为该画保险。比尔德每年年底能从租用该画的艺术展览馆收取300000美元的收益。比尔德现在想通过期货合约买出该画,合约要求一年后交割。如果一年期无风险利率为5%,该期货合约定什么价合理?(答案5164286)
2 Buzz是一家投资管理公司的资产组合经理。他对股票和债券市场的风险—收益有如下估计:股票的预期收益率是18% 标准差为22% ,债券的预期收益率是10%标准差为5% ,股票和债券间的相关系数为0.5 ,利用上述估计值,Buzz进行了模拟投资,得到几种不同债券/股票投资组合的结果。其客户Zinn认真思考之后表示,在各种组合中最令他满意的是将60%投资于股票,剩下40%投资于债券,根据上述信息,计算Zinn的风险承受力。(答案51.5)