完了，大家哭吧，民科开始搞金融工程了

响应各位斑竹大人的号召

我也学IRVINEGY说一句，“懒得和他说了。。。”
你们继续玩自己独创的体系吧

以下是引用kanlee在2008-3-31 19:21:00的发言：

哈哈哈哈，跟你们聊天，就是陶怡情操

啧啧，意淫无极限啊

我也照你的样子举个例子：

dX=r+dW_1+2dW_2+3dW_3

dY=dW_1+2dW_2+3dW_3

这两个资产倒能不能复制？

嘿嘿，我昨天看到ihs举的例子，马上就知道民科要跳出来，果然这不是来了

狠不幸，你这个不叫三个随机源

dW_1 + 2 dW_2 + 3 dW_3可以合成到一个布朗运动\sqrt{14} dW_4

所以

dX = r + \sqrt{14} dW_4

dY = \sqrt{14} dW_4

1 random source, 2 traded assets，complete market

别激动，我一直说的是＂可能＂，而你说的＂不行＂．因此你举的例子不能复制很正常，没有与我的话矛盾．而你呢？充分说明你对这个东西完全没有概念．典型的民科的民科次方

嘿嘿，现在看看到底是谁“对这个东西完全没有概念”？我从昨天开始就等着民科自己来撞枪口，顺便恭喜kanlee把自己升级为“典型的民科的民科次方”

那个什么irvingy，过来看看啊

歇斯底里的民科啊，三番两次叫你滚蛋不听，既然你那么享受被我揭穿是民科，我不会令你失望的

你说你们怎么就这么弱呢？没有一个小问题你们能弄明白的

这句话也原物送回，看看到底是谁“怎么就那么弱呢，没有一个小问题能弄明白的”？

顺便我劝民科一句，先去把最简单的complete market model，也就是Black-Scholes搞清楚了，incomplete market不是什么小问题，不是你这样的民科能搞的，你闹的笑话会越来越多

[此贴子已经被作者于2008-4-1 7:27:36编辑过]

以下是引用kanlee在2008-3-31 17:46:00的发言：

你还有脸面谈你个什么仿真啊？还有脸面说我看不懂啊？这个版面上虽然是中国国内的学生为主，但我相信有不少学生起码是懂ＢＳ方程求解过程中的边界条件是怎么回事吧？你怎么到现在还那么嘴硬？当真是无知者无畏？

我不确定国内多少学生懂，但是我almost sure你不懂

我那个matlab simulation已经说明了Black-Scholes是arbitrage free，所以我就搞不懂了，不知道到底是谁嘴还那么硬，到底是谁无知者无畏，有疑问的话请参见incomplete market的那个笑话

嘿嘿你大概不知道软件系统设计编写与算法模型的编写完全是两回事吧

民科就是喜欢张嘴就来，我用不用design pattern，你怎么知道的，难道从几行matlab里看出来的

就像你这个期权仿真这么垃圾？

可惜这个垃圾是arbitrage free，我早说了，除非你那个狗p国计学的CAPM出来一样的结果，我可以套死你，叫你来跟我trade，你又不敢

我这个星期大概要换电脑，事情比较多，所以你如果再想搞出点新笑料，享受一下被我揭穿是民科，请耐心等到周末

[此贴子已经被作者于2008-4-1 8:02:42编辑过]

以下是引用irvingy在2008-4-1 7:55:00的发言：

可惜这个垃圾是arbitrage free，我早说了，除非你那个狗p国计学的CAPM出来一样的结果，我可以套死你，叫你来跟我trade，你又不敢

我这个星期大概要换电脑，事情比较多，所以你如果再想搞出点新笑料，享受一下被我揭穿是民科，请耐心等到周末

高手,别陪他玩了,  没意思的....

我请教你两个问题啊:

1/ 这个问题是国内一个朋友问我的, 我不会,所以请教下你

    大陆的利率市场还没有benchmark: 没有caps, swapation 这些东西, 请问如何来定价Over the counter 的IR derivatives? 因为没有caps这些东西,我们就没有implied vol这些信息. 这种benchmark还没有形成, 但是不得不pricing

OTC的局面,美国也有过一段时间吧, 他们是如何弄的?

2/这个问题是我自己的问题

   欧洲央行加息了6次了.............

  大机构在benchmark 对caps,floors,swaptions 报价,应该已经考虑了利息调整的预期来了

我想用jump process 来处理, 不过查了一下paper,好像只有很古老的一篇啊. 另外在steven sherve 那本书中有一点.

这个我急需,请指点

不要看民科讲一大推，实际上真的不大懂BS啊。

居然这个理由也举出来了,无知就是无知.任何两个资产复制,则这两个资产的现金流必定是完全相同的.这是复制的起码常识.因此要是把现金流总量本身也作为一个随机分布的话,还需要你来说什么独立随机源不能多于被复制的资产?岂不是废话?还需要证明?laf到极点.难怪你不懂默顿如何证明大跳跃下的期权证明,原来你竟然以为大跳跃和几何布朗运动合成一个独立随机源.呵呵你前面的问题还很多,不要急着送帽子.好多问题你还没有回答我呢.

以下是引用irvingy在2008-4-1 7:19:00的发言：

以下是引用kanlee在2008-3-31 19:21:00的发言：

哈哈哈哈，跟你们聊天，就是陶怡情操

啧啧，意淫无极限啊

我也照你的样子举个例子：

dX=r+dW_1+2dW_2+3dW_3

dY=dW_1+2dW_2+3dW_3

这两个资产倒能不能复制？

嘿嘿，我昨天看到ihs举的例子，马上就知道民科要跳出来，果然这不是来了

狠不幸，你这个不叫三个随机源

dW_1 + 2 dW_2 + 3 dW_3可以合成到一个布朗运动\sqrt{14} dW_4

所以

dX = r + \sqrt{14} dW_4

dY = \sqrt{14} dW_4

1 random source, 2 traded assets，complete market

别激动，我一直说的是＂可能＂，而你说的＂不行＂．因此你举的例子不能复制很正常，没有与我的话矛盾．而你呢？充分说明你对这个东西完全没有概念．典型的民科的民科次方

嘿嘿，现在看看到底是谁“对这个东西完全没有概念”？我从昨天开始就等着民科自己来撞枪口，顺便恭喜kanlee把自己升级为“典型的民科的民科次方”

那个什么irvingy，过来看看啊

歇斯底里的民科啊，三番两次叫你滚蛋不听，既然你那么享受被我揭穿是民科，我不会令你失望的

你说你们怎么就这么弱呢？没有一个小问题你们能弄明白的

这句话也原物送回，看看到底是谁“怎么就那么弱呢，没有一个小问题能弄明白的”？

顺便我劝民科一句，先去把最简单的complete market model，也就是Black-Scholes搞清楚了，incomplete market不是什么小问题，不是你这样的民科能搞的，你闹的笑话会越来越多

本文来自: 人大经济论坛(http://www.pinggu.org) 详细出处参考：https://bbs.pinggu.org/thread-268533-1-1.html&star=18&page=3

少在这里谈什么国内学生，国内学生牛得多了．你那个什么仿真什么地方能证明arbitrage free？我说的边界条件你为什么一直不敢回答？你正面回答呀？怕什么呢？你直接回答了边界条件，然后再来告诉我搞不懂也行呀．

ＢＳ的V(S,t)的方程写法本身，就是排除了市场的影响，当你写出ＢＳ的表达式的时候，按照ＢＳ的假设代进去的数据，自然就已经满足ＢＳ的无套利条件．你做的什么模拟，不过就是对ＢＳ式子的复述，有Ｐ的价值吗？你那么牛逼，还要叫嚣和我比，那很简单啊，我一直说你在这个版面公布几个市场上实际存在的期权价格逐期预测，然后我们过两天看期权的实际价格，看看能否吻合，岂不是最有力的仿真模拟？你为什么不敢呢？

再直白地说吧，你的那个什么仿真模拟，本质上就是这个：原教旨主义们宣称地球是宇宙的中心，然后列出诸星体围绕地球转的方程．然后，再用计算机写出太阳，火星，银河围绕地球转的图象和数据，然后兴高采烈地宣布：你看你看，在仿真模拟中，太阳银河果然围绕地球转了哈，而且仿真中还得到了数据，把这个数据代回我们的地球中心数学模型，竟然一摸一样，完全拟合．

你的那个什么仿真，本质上跟这个地球中心仿真模型没有任何区别．结论是什么呢：一群计算机和数学白痴．

哦你计算机好象很牛啊，正好我现在为多服务器并联的运算发愁，能否帮我用汇编和Ｃ语言结合，编个程序？我付费．当然，之前你要先谈点思路，看看有没有点谱．

最后，我前面的很多问题你没有回答．例如，请你列举出Ｂlack使用ＣＡＰＭ来证明ＢＳ的方法．请你确认莫顿在证明jump diffusion时，使用了Black-Scholes方法没有？你说＂我只关心股票价格的路径，到期的时侯self-financing portfolio matches option payoff＂，请你确认你是否知道到期时候的＂self-financing portfolio matches option payoff＂并非ＢＳ的结论，而是ＢＳ的前提？也即边界条件？请你确认你是否知道，如果不把这个条件作为前提代入ＢＳ求解方程，方程的解将会无穷多？

你连以上这些最基本的问题都不知道，还敢大言不惭？呵呵你想套我？你有什么资格来套我？有什么本钱来套我？哈哈．难道你不知道，我最看不起的就是你们这些赌徒，一个个输得醉熏熏的，还晕乎乎地叫嚷：＂你来，再来一次......我要翻本......＂

以下是引用irvingy在2008-4-1 7:55:00的发言：

以下是引用kanlee在2008-3-31 17:46:00的发言：

你还有脸面谈你个什么仿真啊？还有脸面说我看不懂啊？这个版面上虽然是中国国内的学生为主，但我相信有不少学生起码是懂ＢＳ方程求解过程中的边界条件是怎么回事吧？你怎么到现在还那么嘴硬？当真是无知者无畏？

我不确定国内多少学生懂，但是我almost sure你不懂

我那个matlab simulation已经说明了Black-Scholes是arbitrage free，所以我就搞不懂了，不知道到底是谁嘴还那么硬，到底是谁无知者无畏，有疑问的话请参见incomplete market的那个笑话

嘿嘿你大概不知道软件系统设计编写与算法模型的编写完全是两回事吧

民科就是喜欢张嘴就来，我用不用design pattern，你怎么知道的，难道从几行matlab里看出来的

就像你这个期权仿真这么垃圾？

可惜这个垃圾是arbitrage free，我早说了，除非你那个狗p国计学的CAPM出来一样的结果，我可以套死你，叫你来跟我trade，你又不敢

我这个星期大概要换电脑，事情比较多，所以你如果再想搞出点新笑料，享受一下被我揭穿是民科，请耐心等到周末

本文来自: 人大经济论坛(http://www.pinggu.org) 详细出处参考：https://bbs.pinggu.org/thread-268533-1-1.html&star=18#319903

弄明白价格核了？

以下是引用ihs在2008-3-31 22:04:00的发言：

响应各位斑竹大人的号召

我也学IRVINEGY说一句，“懒得和他说了。。。”
你们继续玩自己独创的体系吧

以下是引用kanlee在2008-3-31 18:58:00的发言：

＂markets generically are incomplete　when there are more random sources than there are traded＂呵呵很多人就是看书比较傻，＂generically＂是什么意思？你明白信息不完全用随机发生源来如何表示么？那就是说不完全的信息本身，就是一个＂than there are traded＂的随机源啊．

至于什么鞅的东西，就少拿在这里来了，前面我已经说得很清楚．ＢＳ没有搞定，就别谈什么鞅．

而价格核，你同样没有弄明白其计算过程．一个把收益率分布，而不是收益绝对值分布作为既定数来计算的定价方法，没有资格作为资产定价方法．我已经说了无数遍了，可惜你愣是弄不明白．可惜．

还想和世界上顶尖的华人挑战那？搞笑了

看了你说这么多，加上你本版的“把现代金融学连根拔掉。。”

你说了这么多，连社么是金融学的根，你都不知道

我看你把你自己的根拔了先，否则你就读过的大学都要被你玷污了

 

嘻嘻，当ihs说ＩＴＯ证明不能使用泰勒展开的时候，当ivringy说什么到期时股票期权在仿真图上match就能证明ＢＳ是对的时候，我还是尊重他们的．因为即使他们说太阳明天从西边出来，他们也给了一点理由，甭管理由多么幼稚．

而对你这种只会问话，不敢表述自己任何观点的人，对你的尊重就是对我和网友们的玷污．

什么是金融的根，你说啊．我以前说过的一句话，不清楚你明白了没有：凡是在资产定价的前提中，假定资产收益率分布既定的，都是错误的定价．你弄明白了这个，再来问我什么是金融的根吧．

以下是引用computefinance在2008-4-4 16:31:00的发言：

还想和世界上顶尖的华人挑战那？搞笑了

看了你说这么多，加上你本版的“把现代金融学连根拔掉。。”

你说了这么多，连社么是金融学的根，你都不知道

我看你把你自己的根拔了先，否则你就读过的大学都要被你玷污了