[求助]200金求助投资组合收益率计算问题

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目的：计算基金投资组合收益和画出组合收益率曲线

 

某人持有一组基金，不同日期各买进一只，随着市场变动和中间不断的交易，每天会产生不同的市值。画出该基金组合的收益率曲线

每一天组合收益率的计算公式：

[∏（当日组合总市值/昨日组合总市值）-1]*100%（∏表示连乘）这里的“昨日组合市值”需要进行调整，新加的成份股（基金）按照持仓成本计算，原有的成份（基金）按照昨日的收盘价（净值）计算。

利用该公式计算每天组合收益率的值，连点成线即可。

 

举一个例子：为简化计算，该基金投资组合只有一只基金：

某基金第一天买进10万，第二天亏损为5万，当天又买进3万，第三天变成14万

此时该基金共投入本金13万，市值14万，盈利1万，但投资组合收益率：

[（5/10 乘以14/8）减1]*100%=-0.125

 

组合收益率计算公式是否正确？为何组合盈利，组合收益率为负？如何解释呢？

 

哪位高手帮忙指点一下？

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关键词：投资组合 计算问题 收益率 收益率曲线 计算公式 投资 收益率

不知道你说的这个收益率曲线是收益率随时间变化而变化的曲线还是收益率随投资期间的长短变化而变化的曲线？？

如果是指前面那种情况，计算就很简单了；要是第二种情况的话情况相对就复杂，分为时间加权收益率和投资额加权收益率两种......时间加权收益率是从基金管理人角度去看待投资收益率，投资额加权主要是从某一个投资者去看待收益率......

感觉你的这种算法在连乘时没有考虑投资额大小问题，既不是第一种情况也不是第二种情况，既不是时间加权又不是投资额加权......因此出现你说的这种结果.....

随时间变化

当日组合市值/昨日组合市值  不是已经等于考虑投资金额大小了吗

正确的公式应该是怎样的

盼回复

谢谢

[此贴子已经被作者于2009-5-7 15:23:38编辑过]