delta对冲的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

理论上讲，只要rebalance的频率足够高，delta对冲所需要的成本的贴现值就应该等于根据BS模型所计算出来的期权的价格，这样的话卖出期权的金融机构如何盈利？就是凭借卖出的期权价格高于理论价格的那个差来赢利么？望赐教。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：delta对冲 Delta del ELT balance 对冲 Delta

低买高卖是任何交易的第一定律。定价权在发行商手里，比如可以通过不同的vol来定价，这时就可以产生对自身有利的spread。。。

金融机构对期权有自己的策略，可以寻找买家，也可以自己持有，或者用一定的手段进行对冲套利
一般来说主要还是吃买入卖出的差价，因为期权市场的流动性主要是做市商提供的，所以他们拥有主要的定价权