怎么样理解我的ARCH/GARCH 结果?请高人指教!!!!请问我的GARCH(1,1) 是不是一个比较合适的MODEL?
Dependent Variable: R | | | ||
Method: ML - ARCH (Marquardt) - Normal distribution | ||||
Date: 09/14/06 Time: 18:33 | | | ||
Sample: 1973M01 1997M12 | | | ||
Included observations: 300 | | | ||
Convergence achieved after 11 iterations | | |||
Variance backcast: ON | | | ||
GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1) | ||||
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| Coefficient | Std. Error | z-Statistic | Prob. |
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C | 0.026718 | 0.006519 | 4.098726 | 0.0000 |
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| Variance Equation | | | |
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C | 0.001099 | 0.000526 | 2.089297 | 0.0367 |
RESID(-1)^2 | 0.094935 | 0.033116 | 2.866759 | 0.0041 |
GARCH(-1) | 0.830412 | 0.050202 | 16.54134 | 0.0000 |
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R-squared | -0.000201 | Mean dependent var | 0.028556 | |
Adjusted R-squared | -0.010339 | S.D. dependent var | 0.129765 | |
S.E. of regression | 0.130434 | Akaike info criterion | -1.361278 | |
Sum squared resid | 5.035829 | Schwarz criterion | -1.311894 | |
Log likelihood | 208.1917 | Durbin-Watson stat | 1.883029 | |
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这个是我用VIEW-CORRELOGRAM Q-STAT做的结果
Date: 09/14/06 Time: 19:34 | | | | | ||
Sample: 1973M01 1997M12 | | | | | | |
Included observations: 300 | | | | | ||
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Autocorrelation | Partial Correlation | | AC | PAC | Q-Stat | Prob |
| | | | | | |
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.|. | | .|. | | 1 | 0.061 | 0.061 | 1.1319 | 0.287 |
.|. | | .|. | | 2 | 0.002 | -0.002 | 1.1326 | 0.568 |
.|. | | .|. | | 3 | 0.062 | 0.062 | 2.3005 | 0.512 |
.|. | | .|. | | 4 | -0.039 | -0.047 | 2.7769 | 0.596 |
.|. | | .|. | | 5 | -0.032 | -0.026 | 3.0839 | 0.687 |
.|. | | .|. | | 6 | 0.025 | 0.024 | 3.2721 | 0.774 |
*|. | | *|. | | 7 | -0.124 | -0.124 | 8.0521 | 0.328 |
.|. | | .|. | | 8 | -0.023 | -0.005 | 8.2159 | 0.413 |
.|. | | .|. | | 9 | -0.032 | -0.037 | 8.5340 | 0.481 |
.|. | | .|. | | 10 | 0.025 | 0.047 | 8.7266 | 0.558 |
.|. | | .|. | | 11 | 0.010 | -0.002 | 8.7574 | 0.644 |
.|. | | .|. | | 12 | -0.029 | -0.035 | 9.0187 | 0.701 |
.|. | | .|. | | 13 | 0.022 | 0.026 | 9.1652 | 0.760 |
.|. | | *|. | | 14 | -0.047 | -0.067 | 9.8624 | 0.772 |
.|. | | .|. | | 15 | 0.004 | 0.018 | 9.8665 | 0.828 |
.|. | | .|. | | 16 | -0.029 | -0.049 | 10.130 | 0.860 |
.|. | | .|. | | 17 | -0.004 | 0.016 | 10.135 | 0.898 |
*|. | | *|. | | 18 | -0.100 | -0.106 | 13.356 | 0.770 |
.|. | | .|. | | 19 | -0.005 | 0.004 | 13.364 | 0.819 |
.|. | | .|* | | 20 | 0.063 | 0.070 | 14.657 | 0.796 |
.|. | | *|. | | 21 | -0.045 | -0.066 | 15.316 | 0.807 |
*|. | | *|. | | 22 | -0.079 | -0.072 | 17.357 | 0.743 |
*|. | | *|. | | 23 | -0.096 | -0.125 | 20.356 | 0.620 |
.|. | | .|. | | 24 | -0.041 | -0.004 | 20.916 | 0.644 |
.|* | | .|* | | 25 | 0.113 | 0.104 | 25.160 | 0.453 |
.|. | | .|. | | 26 | 0.017 | -0.004 | 25.256 | 0.505 |
.|. | | .|. | | 27 | -0.024 | -0.019 | 25.452 | 0.549 |
.|. | | .|. | | 28 | 0.015 | -0.019 | 25.527 | 0.599 |
.|. | | .|. | | 29 | -0.009 | -0.006 | 25.556 | 0.649 |
.|. | | *|. | | 30 | -0.029 | -0.070 | 25.840 | 0.683 |
.|. | | .|. | | 31 | 0.021 | 0.014 | 25.986 | 0.722 |
.|. | | .|* | | 32 | 0.061 | 0.079 | 27.225 | 0.707 |
.|. | | .|. | | 33 | -0.020 | -0.021 | 27.364 | 0.744 |
.|. | | .|. | | 34 | -0.003 | -0.002 | 27.367 | 0.783 |
.|. | | .|. | | 35 | 0.018 | -0.013 | 27.478 | 0.814 |
.|. | | .|. | | 36 | -0.030 | -0.034 | 27.791 | 0.835 |
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这个是VIEW-SQUARED RESIDUAL
Date: 09/14/06 Time: 19:36 | | | | | ||
Sample: 1973M01 1997M12 | | | | | | |
Included observations: 300 | | | | | ||
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Autocorrelation | Partial Correlation | | AC | PAC | Q-Stat | Prob |
| | | | | | |
| | | | | | |
.|. | | .|. | | 1 | -0.004 | -0.004 | 0.0048 | 0.945 |
.|. | | .|. | | 2 | -0.022 | -0.022 | 0.1461 | 0.930 |
.|. | | .|. | | 3 | 0.000 | 0.000 | 0.1461 | 0.986 |
.|. | | .|. | | 4 | 0.015 | 0.014 | 0.2132 | 0.995 |
.|. | | .|. | | 5 | -0.001 | -0.001 | 0.2135 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 6 | -0.028 | -0.027 | 0.4475 | 0.998 |
.|. | | .|. | | 7 | 0.012 | 0.011 | 0.4888 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 8 | -0.015 | -0.016 | 0.5592 | 1.000 |
.|. | | .|. | | 9 | 0.022 | 0.022 | 0.7037 | 1.000 |
.|. | | .|. | | 10 | -0.004 | -0.003 | 0.7076 | 1.000 |
.|. | | .|. | | 11 | -0.019 | -0.019 | 0.8236 | 1.000 |
.|* | | .|* | | 12 | 0.121 | 0.121 | 5.4214 | 0.942 |
.|. | | .|. | | 13 | -0.013 | -0.014 | 5.4758 | 0.963 |
.|. | | .|. | | 14 | 0.034 | 0.039 | 5.8430 | 0.970 |
.|* | | .|* | | 15 | 0.090 | 0.094 | 8.4303 | 0.905 |
.|. | | .|. | | 16 | -0.018 | -0.021 | 8.5294 | 0.932 |
.|. | | .|. | | 17 | -0.015 | -0.009 | 8.5977 | 0.952 |
.|. | | .|. | | 18 | -0.033 | -0.028 | 8.9390 | 0.961 |
.|. | | .|. | | 19 | 0.050 | 0.043 | 9.7540 | 0.959 |
.|. | | .|. | | 20 | -0.026 | -0.020 | 9.9738 | 0.969 |
.|. | | .|. | | 21 | -0.018 | -0.019 | 10.078 | 0.978 |
.|. | | .|. | | 22 | -0.029 | -0.030 | 10.345 | 0.983 |
.|. | | .|. | | 23 | -0.032 | -0.030 | 10.671 | 0.986 |
.|. | | .|. | | 24 | -0.014 | -0.037 | 10.738 | 0.991 |
.|. | | .|. | | 25 | -0.051 | -0.046 | 11.584 | 0.990 |
.|. | | .|. | | 26 | -0.040 | -0.051 | 12.124 | 0.990 |
.|. | | .|. | | 27 | -0.006 | -0.029 | 12.137 | 0.994 |
.|. | | .|. | | 28 | -0.027 | -0.030 | 12.377 | 0.995 |
.|. | | .|. | | 29 | 0.021 | 0.015 | 12.517 | 0.997 |
.|. | | .|. | | 30 | -0.030 | -0.031 | 12.827 | 0.997 |
.|. | | .|. | | 31 | -0.030 | -0.041 | 13.130 | 0.998 |
.|. | | .|. | | 32 | 0.016 | 0.026 | 13.221 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 33 | -0.035 | -0.035 | 13.638 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 34 | -0.025 | -0.028 | 13.858 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 35 | -0.024 | -0.009 | 14.053 | 0.999 |
.|. | | .|. | | 36 | 0.022 | 0.027 | 14.221 | 1.000 |
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