日收益方差_简单移动平均(DVar_SMA)
该表提供股票日收益数据与市场日收益数据的历史方差与标准差。根据股票日收益率数据计算20日与60日简单移动平均方差、标准差。计算按流通市值加权和总市值加权平均市场收益的20日与60简单移动平均方差、标准差。
日波动率(DVolatility)
该表提供根据股票日收益数据计算的历史波动率。分别采用20日、60日简单移动法,指数加权移动平均法和Garch模型计算日波动率。
本表使用对数收益数据。对数收益=log(1+百分比收益)。
我现在研究机构投资者持股对股票波动性的影响,RESSET数据库里面波动性一栏有这两个分支,但是我对于日收益标准差和日波动率的理解是这两者等价,不知道股票的波动性到底应该用哪一个数据来代表呢?
着急写论文,大家请给我点建议。