[互联网/电子商务] 大神告诉你“互联网金融到底是个什么鬼？” [推广有奖]

导读

自从总理在两会上“互联网+”的概念提出后，并在政府工作报告中多次提及互联网金融后，各大媒体都在轮番炒作互联网金融的概念，职小问也收到了小伙伴们关于互联网金融的一些提问。因此，这期职小问邀请了参与过互联网金融创业的前辈来给大家科普一下。大神告诉你“互联网金融到底是个什么鬼？”

打车时使用微信或者支付宝买单（腾讯阿里两大巨头抢占移动支付）

你进电影院看了最新上映的《十万个冷笑话》（粉丝众筹支持电影拍摄）

京东上买东西可以打白条（互联网模式下的消费金融）

尤其是在两会上“互联网+”的概念提出后，我们更加有必要去关注了。这期职小问邀请了参与过互联网金融创业的前辈来给大家科普一下。大神告诉你“互联网金融到底是个什么鬼？”
尤其是在两会上“互联网+”的概念提出后，我们更加有必要去关注了。这期职小问邀请了参与过互联网金融创业的前辈来给大家科普一下。大神告诉你“互联网金融到底是个什么鬼？”

互联网技术自诞生之日起就注定将改变一切，金融也必然包含其中。各项互联网技术的发展，推动了金融业的“脱媒”（即金融非中介化，不过现在情形更像是金融“换媒”，从线下的银行和股票交易所挪到线上的P2P平台和众筹平台）。2005年左右英国诞生了第一家P2P企业zopa，实现了金融的点对点互联。

其后美国也是出现了很多家（最大的Lending Club已经上市）。围绕着P2P模式的开展（下文会详细介绍），大数据征信、支付等互联网金融产业也逐步建立起来。我国第一家P2P是在2007年成立的拍拍贷。2013年P2P企业大规模出现，因此也被成为互联网金融元年。

除了P2P这种债券融资，还有众筹的股权融资也是比较重要的创新互联网金融模式，最早起源是美国的2009年创立的kickstarter，开始旨在给艰苦奋斗的艺术家们通过互联网来筹措资金，2012年Kickstarter筹资总额达3.9亿美元。。国内也已经出现了不少，但往往出现水土不服，影响力比P2P小多了。例如最早上线的“点名时间”已经停止众筹业务，即使是国内众筹目前规模最大的京东众筹，2014年的众筹金额也不过13139万元，远比不上国内P2P平台上百亿的成交额。

了解互联网金融的来历后，接下来就该科普一下互联网金融都做什么了~

先上一张P2P的模式图

P2P的本意是Peer to Peer（个人借贷），也就是将以前线下个人与个人之间的借贷行为搬到了网上，将有借款需求的个人（可能是需要买车、买房、装修这类大额支出，还信用卡、买手机、旅游等小额消费，亦或是个人生意资金周转）和有投资理财需求的个人对接起来。P2P本质上就是一个网上银行，但直接将资金从出借人手上转移到借款人，省去了资金沉淀这个环节。所以P2P跟有钱任性的银行相比，最大的优势就是便宜和便捷这两个大杀器~

上图来自于国外P2P平台Lending Club IPO的路演材料，可以看到银行的信用卡贷款利率普遍很高（年化利率至少在12%以上），而且信用卡分期的使用范围较窄，而银行给储户的同期存款利率又偏低（国内目前大概在一年期3%左右）。在这种情况下，P2P平台通过省去银行高昂的租金费用和人工成本，为投资者提供更高的投资收益（许多平台大概在年化10%左右），为借款人提供更低的借款成本（利率一般跟信用卡持平，但是审批速度快，门槛低，体现容易）。

但在实际业务的发展中，无论是国外还是国内的P2P在现实的发展中，不少都偏离了原有的P2P概念，形成P2B（个人对企业）、B2P（金融机构对个人）、B2B（企业对企业/供应链金融）以及细分市场P2P（例如专注大学生贷款市场的趣分期）的模式。
说完P2P的基本概念，下面简单为大家科普一下几个有趣的P2P案例啦~

SoFi是美国斯坦福MBA学生创立一家P2P公司，向斯坦福、沃顿、哈佛、耶鲁等全美排名前30的高校的学生提供学费贷款，而之前的借款资金来源都是这些名校已经毕业的校友们。由于名校学生毕业后的经济收入非常有保障，所以SoFi的贷款利率远低于美国联邦学生贷款的利率，而且据传坏账率至今仍然是零，让坏账率已经达到1%的银行们纷纷汗颜。

2. 陆金所和Lending Club：P2P抱传统金融大腿的典范

虽然P2P的核心卖点在于金融脱媒化，也就是脱离银行这个传统借贷平台的点对点借贷行为。但由于P2P不像银行，有国家信用和监管机构的背书，所以P2P必须通过各种手段——担保、资产抵押、小额分散标的等，来降低风险。但最好用的手段，必须是抱大腿啊~

国内最大的P2P平台陆金所，就是因为有母公司平安集团的隐性信用背书，才能以超低的年化投资率（ 6%~8%，只有市场上其他P2P平台的一半）吸引众多的投资者啊，2014年的成交规模超过500亿元。而且在刚刚完成的首轮融资中，摩根士丹利对创立仅三年的陆金所给出的估值高达百亿美金，充分体现了平安集团这个粗大腿的含金量有多么高~

国外刚刚上市的P2P平台Lending Club能够成功，其董事会中的许多重量级人物功不可没，例如摩根士丹利前CEO John Mack，互联网女皇Mary Meeker（此君堪称2000年互联网泡沫的缔造者，一手推出了网景、亚马逊等众多互联网公司），以及美国前财政部部长Lawrence Summers。

关于“众筹”，严肃的定义是这样的：众筹的意思就是大众筹资，面向群众募资，透过网络上的平台连结起赞助者与提案者，以支持创业募资、艺术创作等活动。

而犀利段子手则是这样定义“众筹”的：众筹不就是网络乞讨吗？

其实众筹这件事儿，在国内算的上历史悠久了。中国古时的佛教寺庙，多数是以众筹的方式募集资金建立起来的，不过，当时大家都称之为化缘→ →
而在文艺范儿的豆瓣，众筹往往是这么表现的→ →

逗比的众筹是这样的→ →

国内最有名的电影众筹的例子应该就是《十万个冷笑话大电影》了，集结了超过5000位电影微投资人，筹集到了超过100万资金，不过这个投资是完全没有回报的~

除了上面这些没有经济利益回报的逗比众筹（化缘），大部分的众筹都是会以一定的形式回报资金提供者，这种回报可以是股权、债券，也可以是实物回报。股权和债券众筹虽然在一定程度上降低了风险投资的门槛儿，但是因为涉及到向不特定对象公开发行股票，在监管上存在一定的争议，所以大多数是小打小闹。

下面是京东众筹的首页→ →

实物回报众筹比较出名的例子就是京东上的“三个爸爸”儿童空气净化器，上线不到4个月，融资1000多万。具体来说，“投资人”可以投入不同数额的资金，换来的回报则是商品正式销售时的不同程度折扣，“以绝不可能的超级价格获得三台净化器”。这种实物回报众筹，从本质上来看，实际上就是商品的预售团购。

随着互联网的普及，个人在互联网上能够留下更多的信息，给信用评级提供了相比传统信息而言，更多可以参考的信息。就以淘宝购物的情景为例，购物的次数、购物的总额、购买的东西的类型、付款的方式、寄往的地点，甚至包括从放入购物车到最终付款的时间间隔，都可以作为信用评级的评分因子。与此类似就更多了，比如微博账号的一些信息，粉丝数、每日发的微博数、转发评论等。除此以外，针对一些细分的客户群还有更多细化的数据。比如面向高校学生或职场新人的评级，还可以考虑“学校”、“专业”、“GPA”、“获奖记录”等影响因素。

这里在多讲一个例子。最近一直很火的微信广告的精准投放，个人理解，其实背后的技术支持也有大数据征信的影子。你发过多少个微信红包、你的微信支付使用频率，你的微信账户余额等等因素都对你到底是收到可口可乐还是宝马的广告有印象。这些本质是一次信用评级。因为毕竟是广告，除了购买能力以外，还考虑了购买意愿的，这里就不展开说了。