金融工程应用分析matlab求急做~
发布:guixingdiao | 分类:会计库
关于本站
人大经济论坛-经管之家:分享大学、考研、论文、会计、留学、数据、经济学、金融学、管理学、统计学、博弈论、统计年鉴、行业分析包括等相关资源。
经管之家是国内活跃的在线教育咨询平台!
经管之家新媒体交易平台
提供"微信号、微博、抖音、快手、头条、小红书、百家号、企鹅号、UC号、一点资讯"等虚拟账号交易,真正实现买卖双方的共赢。【请点击这里访问】
论文
- 毕业论文 | 写毕业论文
- 毕业论文 | 为毕业论文找思路
- 毕业论文 | 可以有时间好好写 ...
- 毕业论文 | 毕业论文如何选较 ...
- 毕业论文 | 毕业论文选题通过 ...
- 毕业论文 | 还有三人的毕业论 ...
- 毕业论文 | 毕业论文答辩过程 ...
- 毕业论文 | 本科毕业论文,wi ...
考研考博
- 考博 | 南大考博经济类资 ...
- 考博 | 考博英语10000词汇 ...
- 考博 | 如果复旦、南大这 ...
- 考博 | 有谁知道春招秋季 ...
- 考博 | 工作与考博?到底 ...
- 考博 | 考博应该如何选择 ...
- 考博 | 考博失败了
- 考博 | 考博考研英语作文 ...
留学
- 日本留学 | 在日本留学心得
- 日本留学 | 日本留学生活必需 ...
- 日本留学 | 【留学日本】2015 ...
- 日本留学 | 日本海外留学8年来 ...
- 日本留学 | 日本留学费用_日本 ...
- 日本留学 | 求在日本留学的师 ...
- 日本留学 | 日本留学的有没有 ...
- 日本留学 | 日本留学
TOP热门关键词
扫码加入金融交流群 |
答案发个人邮箱505164271@qq.com
金融工程应用分析练习题
1、假如今天上证指数为2821点,假设其服从几何布朗运动,无风险利率为5%,波动率为15%。若100元购入看涨期权,存续期为5天,到期执行。到期时,若指数上涨,你会收到一笔钱,收入=上证指数涨幅×赔率;若下跌,你会赔50元。
(1)如果是公平的期权,赔率应该是多少?
(2)考虑对冲,赔率应该是多少?
(3)若存续期内可以随时行权,赔率应该是多少?
2、某产品为90%保本挂钩ETF的结构类理财产品,产品成立日期为2015年8月13日,产品期限一年。该产品募集的本金部分投资于货币市场,衍生品部分投资于港股衍生品市场。该产品收益率挂钩于在香港注册的ETF基金——盈富基金,具体如下:
http://file:///C:\\Users\\HASEE\\AppData\\Local\\Temp\\ksohtml\\wpsA1CB.tmp.jpg
其中,R为收益率,http://file:///C:\\Users\\HASEE\\AppData\\Local\\Temp\\ksohtml\\wpsA1CC.tmp.jpg为初始日标的资产价格,http://file:///C:\\Users\\HASEE\\AppData\\Local\\Temp\\ksohtml\\wpsA1CD.tmp.jpg为观察日标的资产价格。该产品存续期内共12个敲出事件观察日,每月观察一次,若产品在任意敲出事件观察日发生敲出事件,则分别在其对应提前终止日发生提前终止,敲出事件观察日及提前终止日对应关系见表1;敲入事件观察日为每日观察。
表1敲出事件观察日及提前终止日设置
敲出事件观察日(k=1-12) | 提前终止日(i=1-4) | |
观察日(1) | 2015年9月14日 | 提前终止日(1)为: 2015年11月13日 |
观察日(2) | 2015年10月13日 | |
观察日(3) | 2015年11月11日 | |
观察日(4) | 2015年12月14日 | 提前终止日(2)为: 2016年2月12日 |
观察日(5) | 2016年1月13日 | |
观察日(6) | 2016年2月5日 | |
观察日(7) | 2016年3月14日 | 提前终止日(3)为: 2016年5月13日 |
观察日(8) | 2016年4月13日 | |
观察日(9) | 2016年5月11日 | |
观察日(10) | 2016年6月13日 | 提前终止日(4)或自然到期日为: 2016年8月12日 |
观察日(11) | 2016年7月13日 | |
观察日(12) | 2016年8月10日 |
表2 各事件情形对应的收益率
情形 | 敲入事件 | 敲出事件 | 事件 | 收益率 |
情形1 | 发生 | 未发生 | 到期日终止,http://file:///C:\\Users\\HASEE\\AppData\\Local\\Temp\\ksohtml\\wpsA1DD.tmp.jpg | -10% |
情形2 | 发生 | 未发生 | 到期日终止,http://file:///C:\\Users\\HASEE\\AppData\\Local\\Temp\\ksohtml\\wpsA1DE.tmp.jpg | -10%-0% |
情形3 | 未发生 | 发生 | 第1个提前终止日终止 | 11%/4 |
情形4 | 未发生 | 发生 | 第2个提前终止日终止 | 11%/4*2 |
情形5 | 未发生 | 发生 | 第3个提前终止日终止 | 11%/4*3 |
情形6 | 未发生 | 发生 | 第4个提前终止日终止 | 11% |
情形7 | 未发生 | 未发生 | 到期日终止 | 5% |
要求:
1、请根据实际数据,说明此产品最终的损益情况属于表2的哪种情形?
2、你认为该产品能拿到11%的收益的可能性是否较大?请用直观理由解释。
3、假定标的资产价格服从几何布朗运动,采用最大似然函数估计随机过程参数。
4、使用Matlab编程对该产品存续期内资产价格进行蒙特卡洛模拟,分别测算发生敲出事件、发生敲入事件及既不发生敲出事件又不发生敲入事件的概率。
(数据见:盈富基金数据(2800HK).xlsx)
5、你是否会购买这样的产品?理由是什么?
免流量费下载资料----在经管之家app可以下载论坛上的所有资源,并且不额外收取下载高峰期的论坛币。
涵盖所有经管领域的优秀内容----覆盖经济、管理、金融投资、计量统计、数据分析、国贸、财会等专业的学习宝库,各类资料应有尽有。
来自五湖四海的经管达人----已经有上千万的经管人来到这里,你可以找到任何学科方向、有共同话题的朋友。
经管之家(原人大经济论坛),跨越高校的围墙,带你走进经管知识的新世界。
扫描下方二维码下载并注册APP
您可能感兴趣的文章
本站推荐的文章
- 哲学名言 | 【独家发布】经典哲学名言
- 哲学书籍 | 求推荐一本讲人生目标的哲学书籍 ...
- 哲学书籍 | 20部必读的哲学书籍
- 哲学书籍 | 经济人,开拓你逻辑思维的哲学书 ...
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 经典的哲学书籍
人气文章
2.转载的文章仅代表原创作者观点,与本站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,本站对该文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性,不作出任何保证或承若;
3.如本站转载稿涉及版权等问题,请作者及时联系本站,我们会及时处理。