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面板数据工具变量不随时间变化怎么办?

面板数据工具变量不随时间变化怎么办?

发布:葫芦娃大王 | 分类:会计库

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在做面板数据回归的时候,比如城市*年份的面板数据,核心解释变量存在内生性,常用的工具变量却不随时间变化怎么办?似乎这样的情况很常见,比如采用坡度、海拔、明朝驿站等工具变量都是存在这个问题的,我看到国内不少论文直接报告结果,并且控制了城市固定效应和年份固定效应!!!但是却没有指出,如果控制了城市固定效应,第一阶段的回归该如何做?!按理说,如果工具变量不随时间变化,在第一阶段回归的时候控制了城市固定效应,那么工具变量应该会被drop掉啊!这个问题一直很困惑,请高手指点!
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