[求助]请教一SAS问题（GARCH-M）

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我在做一个问题时编了如下程序：

proc autoreg data=szzz;
model cl = date / nlag=1 garch=(q=1,p=1) maxit=50;
hetero d;
output out=szzzv cev=vhat;
run;

结果显示：

GARCH Estimates

SSE 706317.636 Observations 1210
MSE 583.73358 Uncond Var 6.92482E-7
Log Likelihood -5309.3859 Total R-Square 0.9960
SBC 10661.3621 AIC 10630.7719
Normality Test 328.9283 Pr > ChiSq <.0001

Standard Approx Variable
Variable DF Estimate Error t Value Pr > |t| Label

Intercept 1 -6070 4247 -1.43 0.1529
date 1 0.4975 0.2588 1.92 0.0546 F1
AR1 1 -0.9998 0.000775 -1290.8 <.0001
ARCH0 1 1.0537E-8 1.152E-14 914275 <.0001
ARCH1 1 0.0928 0.0118 7.85 <.0001
GARCH1 1 0.8920 0.0127 70.22 <.0001
HET1 1 42.6263 10.8113 3.94 <.0001
但加了mean选项后，即：

proc autoreg data=szzz;
model cl = date / nlag=1 garch=(q=1,p=1,mean) maxit=50;
hetero d;
output out=szzzv cev=vhat;
run;

结果：

GARCH Estimates

SSE 689615.951 Observations 1210
MSE 569.93054 Uncond Var .
Log Likelihood -5307.1043 Total R-Square 0.9961
SBC 10670.9956 AIC 10630.2086
Normality Test 302.2562 Pr > ChiSq <.0001

Standard Approx Variable
Variable DF Estimate Error t Value Pr > |t| Label

Intercept 1 -6070 4737 -1.28 0.2000
date 1 0.4958 0.2964 1.67 0.0944 F1
AR1 1 -0.9996 0.000944 -1058.7 <.0001
ARCH0 1 3.8993 5.4715 0.71 0.4761
ARCH1 1 0.0915 0.0128 7.15 <.0001
GARCH1 1 0.8966 0.0140 63.99 <.0001
DELTA 1 1.1014 0.5072 2.17 0.0299
HET1 1 17.8203 24.5416 0.73 0.4678
为什么会影响到GARCH方程的参数估计值呢？

请教了！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：garch-m SAS问题 GARCH ARCH ARC SAS

另外，如果mean选项这么写：

proc autoreg data=szzz;
model cl = date / nlag=1 garch=(q=1,p=1,mean=linear) maxit=50;
hetero d;
output out=szzzv cev=vhat;
run;

结果：

GARCH Estimates

SSE 696271.628 Observations 1210
MSE 575.43110 Uncond Var .
Log Likelihood -5312.3453 Total R-Square 0.9960
SBC 10681.4777 AIC 10640.6907
Normality Test 340.6818 Pr > ChiSq <.0001

Standard Approx Variable
Variable DF Estimate Error t Value Pr > |t| Label

Intercept 1 -6070 3729 -1.63 0.1035
date 1 0.4983 0.2416 2.06 0.0391 F1
AR1 1 -0.9996 0.000805 -1242.4 <.0001
ARCH0 1 6.0719 5.6802 1.07 0.2851
ARCH1 1 0.0659 0.009150 7.20 <.0001
GARCH1 1 0.9188 0.0117 78.47 <.0001
DELTA 1 0.007598 0.0114 0.66 0.5067
HET1 1 0.1375 24.9752 0.01 0.9956

请高人指点！！！