根据最新维基百科对于平稳时间序列的解释,非平稳时间序列是指:”时间序列的变量无法呈现出一个长期趋势并最终趋于一个常数或是一个线性函数“,因此可以断定,有明显上升或下降趋势的时间序列不一定是非平稳序列,只要这个序列最终可以趋于一个线性函数,该序列就是稳定的,就可以直接进行回归,回归的结果也绝不会存在伪回归现象!!
因此国内许多计量统计教材上说:“因为一个时间序列有明显的上升或下降趋势,就把这个序列判定为非平稳序列”,这种说法是错误的,这实际上是教材作者没有理解外文原著的意思,或者是因为英文水平不够高。
这也就解释了为什么某些明显带有上升或下降趋势的时间序列的ADF检验结果是平稳的!