跪问ARCH效应检验步骤（内附自己整理2000-2009SHEF铜铝锌日价格数据）

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我想做有色金属价格波动性特征分析，比如波动的积聚性（ARCH效应）、杠杆效应（EGARCH模型）、到期效应等

根据我看书的结果，先做价格收益率序列Rt=lnPt－lnPt-1的平稳性检验，平稳后建立ARMA(p,q)模型，然后对ARMA模型进行LM检验，即是否存在ARCH效应。

先看下EVIEWS出来的期铜价格收益率序列的图形，直观来看是存在ARCH效应，也就是波动的积聚性。但是下面的实证确不尽人意，不知道是不是哪部有问题，请各位同学帮忙看看！！

                                                      

步骤：1. 从EXCEL里面导入数据，期铜价格为fcu,然后在EVIEWS里面生成lnfcu，然后生成rcu，就是期铜价格的收益率序列（这步应该没什么错吧？）
            
            2.点开rcu序列，view--correlogram滞后阶数填的是12，出现自相关和偏自相关系数图，来判断rcu序列是否存在自相关（见下图）

                                                                  

              根据我的理解，只要最后一列的P值小于0.05，就说明序列存在自相关对不？那么这个图的结果显示一阶没有自相关，二阶及以后都存在自相关。

            3.建立ARMA（p.q）模型，重点来了，请问根据上图如何确立建立什么样的ARMA模型？

              书上的原则是：如果自相关系数拖尾，偏自相关系数p阶截尾，就是AR（p）模型；
                                          如果自相关系数q阶截尾，偏自相关系数拖尾，就是MA（q）模型；
                                          如果两个系数都拖尾，就是ARMA（p,q）模型
               
              但上图根本看不出来几阶拖尾，几阶截尾的状况啊！！  
                 
              然后我就感觉是ARMA（3，4）模型，(也根据AIC准则来判断了下)，是不是就在命令框里输入ls rcu ar(2) ar(3) ar(4) ma(1) ma(2) ma(3) ma(4)   (注意，这里没有ar(1),可不可以没有这项呢？)结果如下图：

                                                                                       
            
             4.然后做残差序列的LM检验，在上图的窗口中点击view--residual tests--serial correlation LM test,结果如下：显然不存在ARCH效应，就是说期铜价格收益率序列不存在异方差模型，即不存在波动的积聚性。

                                                                     

         
各位好心的XDJM，来帮我看看啊！！！问题出在哪里呢？？还是我的做法是对的呢？
我本意是要检验存在ARCH效应后，还要建立EGARCH模型来分析价格收益波动的杠杆效应，这都不存在ARCH效应，是不是就不能建立GARCH模型了啊？？？

附上自己整理的上海金属期货交易所的期铜、期铝和期锌的连三价格数据
2000.1.1-2009.12.31铜铝锌价格日数据(only 收盘价).xls (623.5 KB)

2010-3-24 23:44:21 上传

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关键词：ARCH效应 效应检验 ARCH SHE ARC 有色金属 收益率 EXCEL 模型

如果有同学知道怎么做的话，可以把数据下载过去试试看，再来给偶讲解一下！！感激不尽！！

没有人帮下忙么~~~~%555

你应该选择“Heteroskedasticity Test”中的 ARCH检验。就行了。

xxff 发表于 2010-3-25 17:06
你应该选择“Heteroskedasticity Test”中的 ARCH检验。就行了。

什么意思？你是说我做了ARMA后选择“Heteroskedasticity Test”中的 ARCH检验？

那可不可以麻烦你再看下我那个ARMA建立的时候有没有问题呢？那个p,q的阶数我是凭感觉的

ARCH效应检验

你选的那个问题不大，似乎不要嘛（1）也行吧。

xxff 发表于 2010-3-25 17:16
ARCH效应检验

你这个是根据我的那个模型ARMA算出来的？但是滞后阶数是怎么选呢？

楼主我也遇到这样的问题了，我是写 农产品期货的到期效应，建完 ARMA 后，再进行LM检验时候  伴随太大了，根本没法进行ARCH-LM检验，你知道答案的时候告诉小弟声，也希望高手赶紧来帮忙了 谢谢

zeushyb 发表于 2010-3-25 19:48
楼主我也遇到这样的问题了，我是写 农产品期货的到期效应，建完 ARMA 后，再进行LM检验时候  伴随太大了，根本没法进行ARCH-LM检验，你知道答案的时候告诉小弟声，也希望高手赶紧来帮忙了 谢谢

汗。。。伴随太大是什么意思？

你看看我的ARMA模型建立都有问题的感觉，你建ARMA的时候怎么建的啊？

我只是觉得你那个农产品期货的话好像会有季节效应，你要先进行处理。。。会不会是这里有点问题