常数绝对风险厌恶效用函数(CARA)的最优化求解问题

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投资者投资的目的是期望效益最大化，我们假设两类投资者具有相同的效用函数，为常数绝对风险厌恶效用函数(CARA，其他的条件如下图：

想问问大神们，这个期望效用的变形是怎么来的啊？？感谢感谢！

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关键词：效用函数 风险厌恶 CAR 最优化 祝大家新年快乐 投资者 变形

特征函数的计算

lz能不能告知一下其中其他字母的含义，我正好看到CARA的东西感觉你这段有帮助

现在回答是不是有点晚：当代理人是风险规避时，如果效用函数的自变量W是随机的，则求效用的期望值{E[V(W)]}=对自变量W求期望减去风险升水,再求效用值，即{V[E(W）-风险升水]}

e^x进行Taylor展开

参见所添加的两个附件的图片展示计算过程,只是简单的期望计算

怎样构造效用函数？

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随风悟空 发表于 2019-6-24 19:35
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