连老师,您好。辛苦您了!
假如方程为 y_it=a+b1*x1_it+b2*x2_it+u_i+e_it,其中被解释变量 y_it 与关键解释变量x1_it都是非平稳序列,即存在趋势,无法通过单位根检验;而且, 运用xtserial命令发现存在一阶序列相关,运用xtregar发现:关键解释变量x1_it已经变得超级不显著;后来,又假如年度虚拟变量后,关键解释变量x1_it仍然是不显著的;
不过,"xtreg,fe"以及"xtreg,re",以及考虑了异方差和序列相关、截面相关的"xtscc,fe lag(1)"等命令均发现,关键解释变量x1_it是非常显著的,很符合理论预期。
对于上述矛盾的结论,如何处理呢? 能否不考虑一阶序列相关,也不加上年度虚拟变量,直接运用固定效应或随机效应估计?
最近专门查阅《经济研究、管理世界》杂志上面的文章,发现有不少没有考虑一阶序列相关,也不加上年度虚拟变量,直接估计的论文。