假设有N个资产风险的经济体的回报R服从联合正态分布,即R~N(u,V)。u是平均值向量,V是协方差矩阵,不存在0风险的资产。考虑使用CARA效用函数、绝对风险厌恶系数为r的代理,代理的初始财富是w,归一化为1.他希望投资组合的风险资产,使她的期望效益最大化。
a)上述表明,最大化他的期望效益类似于他的资本回收保证量。你能解释为什么吗?
b)什么是他的最佳组合分配?谢谢了先!!
楼主: yanying2006
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求解 金融经济的效用函数与风险方面的问题 |
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