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[经济热点解读] 黄金原油暴跌,美联储QE终结?--经济热点讨论第十六期   [推广有奖]

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eros_zz 学生认证  发表于 2013-4-13 14:38:01 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
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黄金原油暴跌,美联储QE终结?--经济热点讨论第十六期


北京时间昨夜(4.13)今晨,国际大宗商品出现剧烈波动。纽约金价一度跌破1500美元,原油以及其它基本金属同样暴跌。市场将关注点聚焦德意志银行和高盛所出具的关于黄金市场报告,称其已进入熊市。然而更为重要的或许是,美联储即将迎来其政策的转折点。随着美股突破历史高点,美国经济复苏预期愈加强烈,其量化宽松的终结会否对全球经济造成重大影响。作为中国决策层而言,又将以何种货币政策应对。

请各位结合美联储量化宽松结束,国际大宗商品市场,美元,美国经济,中国经济及货币政策,美股,A股等等一切相关经济议题展开讨论。

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关键词:经济热点讨论 经济热点 美联储 pinggu thread 原油 黄金 经济 美联储 中国经济

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wph6588618 发表于124楼  查看完整内容

美元和黄金即有联系又有替代性,08次贷危机时候美联储为了维持美元强势就采取了一系列政策。黄金上涨时美联储也大量买进(貌似当时是和欧洲联合,借贷的形式),造成投资者恐慌抢占黄金一段时间后觉得估值不会再涨,于是纷纷抛售转而买入越发强势的美债。这样美联储就达到打压黄金,保持美元强势的目的~同样这次看美国,欧洲资金流向也能知晓。当然市场的预期也是非常重要的作用,虽短期内黄金会下跌但我相信未来还是会平稳上涨的。 ...

xmdhappy 发表于131楼  查看完整内容

整理一下思路,对这几天发生的事情进行一个总结: 黄金时代的终结——从货币史的视角 多少年之后,当我们再回望今天的黄金价,那个奇高的价格和堆生出来的牛市,我们是否会感叹当年的执着? 正如历史上发生的几次大的金融危机,总是猝然降临而让人们不及防备,即使人们早已经预感,但还是重复着平常的日子。 在今天黄金大跌的背后,研究者总可以找出黄金大跌的 ...

renwosing 发表于137楼  查看完整内容

1、是否有货币战争一说,很难断定,但是外围市场的表现已经对中国股市影响较去年已经减少很多了。从去年的股市下跌中,不断伴随着欧债危机,美国市场等一些列问题。而现在,就拿最近的塞卢普斯危机、穆迪昨天下调了中国主权评级展望等。外围市场短期内很难震撼中国股市 2、当然,重要的是中长期影响,黄金价格下跌对经济的影响,特别是企业的盈利能力。黄金价格暴跌,反应黄金的 避险需求下降,而另外一方面,是否真的和某些阴谋论 ...

kanakanwa 发表于77楼  查看完整内容

真正的大宗商品熊市还没有真正到来,因为大头铜价格还没有下来,虽然都想着从空铜获得暴利,但好像铜的贸易商并不是这么想的,融资链条还在那里,也没有什么紧张不紧张的,铜现货出货放缓,铜价还高高在那里。 金银的价格,也不完全是因为避险属性失效,其他货币更值钱。这次对冲基金把钱从金银的平仓中,投到亚洲债市,找寻更高回报的投资品,只能算是金银被投资者抛弃了。接下来,金银的熊市到来。 预计在亚洲债市持续走高 ...

FGFGFGA 发表于78楼  查看完整内容

美联储当初推出QE政策的最直接的目的就是迫使制造业或制造业的研发等高端工艺回流美国。美联储推出QE时候,世界各国尤其是中国的货币因为低估,开始时候制造业产品还能继续出口,但这造成国内通货膨胀大幅上升,通货膨胀严重,人民币汇率应该下降才对,但是迫于美国压力,人民币下降幅度不大,这造成制造业出口困难。同时国内必然要控制通货膨胀,于是货币政策适度从紧,于是热钱又大量流入中国,这造成人民币对美元升值,制造业出 ...

zxs920622 发表于88楼  查看完整内容

首先,本人基本看完了楼上的优秀回帖。显然问题有两个:1.黄金原油是否继续下跌?2、美元是否强劲? 黄金作为最基本的贵金属,原油作为最重要的能源,无疑在人们心中占据着很重要的地位。黄金下跌,各种技术分析随之而来,我觉得其实给人们的心理压力很大。就如索罗斯所构建的反射链,人们对于金融市场的悲观情绪无疑会直接作用于市场并产生预期影响。至于这个循环何时截止,我相信谁也不敢定论。但是相信ZF不会助长这种情绪。要知 ...

tianyahuli 发表于87楼  查看完整内容

通过研究,美联储量化宽松货币政策对美元具有明显的贬值效应,但幅度较弱。这是因为,美国信贷渠道不通畅,美联储通过量化宽松政策投放的基础货币大部分留在金融机构内部,而未大规模进入到实体经济和金融领域,加上世界许多国家出现的债务问题和经济增长的乏力,美元资产仍具有较大吸引力,全世界对美元需求仍很大。同时,美联储已经放弃对美元汇率进行日常干预的做法,并没有将本币贬值效应作为量化宽松币政策的一个目标。从现实 ...

songning024 发表于108楼  查看完整内容

美国经济复苏得到市场共同的认可以及美联储量化宽松政策的退出是黄金和大宗商品市场暴跌的根本逻辑,塞果出售黄金最多只是个引爆点,次贷危机以来进入黄金市场的资金未来可能不再过分追求风险回避,从而进入风险产品市场追求更好的资产回报。。另外,“强势美元”可能也是奥巴马ZF为进一步促进经济复苏而采取的战略,一方面对发达国家采取强势美元战略,美元对欧元、日元等升值鼓励美元回流,另一方面对中国等新兴国家施压,要求人 ...

kevinyang2010 发表于60楼  查看完整内容

本次黄金下跌仅是塞浦路斯抛卖有关,和宏观无关。这是黄金在央行中最基础的作用,即出現债务危机,卖黄金还债以稳定货币。此举韩国在98亚洲风暴用过。 基本的供需关系决定,和宏观数据无关,美元和黄金同时下跌,而且其他货币和大宗商品也没有异动, 假设和上述朋友分析和宏观有关,那么美元指数应大涨到85以上,并且其他大宗商品是系统下跌,跌幅应该在4-8%左右不等,而不是农产品基本上涨,其他包括货币当日波动率没异常。 只 ...

singph 发表于56楼  查看完整内容

Gold price plunges last Friday night by 5.03% to USD1485.6 which is the lowest since last April. WTI Oil price drops by around 3% to USD90.66 which is the lowest since last July as well. As a few reports illustrated, 'Cyprus sell-off fears send gold price tumbling' (Elliott, Larry). The unsolved question was posed by Milko Markov, an investment analyst at SK Hart Management, 'if Cyprus can break t ...

zqjoe 发表于51楼  查看完整内容

虽然美国近期公布的非农数据并不太理想,但从美股创出历史新高来看,投资者已经认同美国经济复苏的脚步越来越近了,量化宽松也将不久退出。美元将回归强势,打压黄金价格,这将是一个长期趋势。 人民币不太可能给随美元一 起对其它一篮子货币升值,主要原因有一下两点: 1. 国内产能过剩严重,房地产等投资不可持续,消费增长缓慢,GDP的增长和去产能化只能依靠出口了 ,本届ZF可能保持人民币币值相对稳定来促进 ...

ngl1982 发表于41楼  查看完整内容

黄金等贵金属的暴跌是一次看空情绪的集中释放,与短期的QE退出预期强弱关系不大。黄金的历史性高点产生于QE3推出后不久,随着力多题材兑现,多头开始离场,QE退出只是时间问题,随着这一点形成共识,看空情绪凝聚,黄金进入了下行周期,这个周期将持续相当长的时间,直到下一轮因全球经济危机再次引发黄金牛市;至于下跌的程度上,高盛预计的2014年到1300美元/盎司左右还是比较保守的,美联储2014年退出QE没有悬念,黄金到那时可能 ...

zhaoyaming 发表于44楼  查看完整内容

早在一个多月前,我曾指出,一旦中国楼市泡沫破灭,未来最佳的投资和避险工具将剑指美元,我认为美元或许将成为今后唯一可以用于保值的资产。 本周五国际贵金属市场遭受重创,尽管美元仅温和走强,但金银市场崩盘。北京时间06:57,国际现货黄金价格报1477美元,至21个月低点,跌幅4.1%。多为专家表示,十二年的黄金牛市正式终结。 黄金在美国金融危机时曾经创新高到2100美元以上,而现在的行情正说明了美元的强势复苏 ...

guoqingchun 发表于49楼  查看完整内容

量化宽松的货币政策带来的是资产价格的上涨,这样可以在一定程度上修复金融系统的资产负债表,帮助金融系统走出困境,同时过于宽松的货币环境通过降低利率,从而降低资金成本,迫使房地产、债券、股票等价格上涨,一定程度上也可以修复家庭的资产负债表,但是宽松的货币政策如果没有新兴产业,或者新的效率提升,或者其他的创新措施,货币政策带来的也只是资产负债表的修复,并没有带来新的发展。 这种情况发展到一定程度,可能 ...

liuyanglovehao 发表于34楼  查看完整内容

如果把黄金单纯当做一种投资品,那么黄金的暴跌也许仅仅是突破支撑位的技术选择,并且,当黄金超过1800美元时,也已经缺少了必要的支撑。如果考虑到黄金是全球通货膨胀的蓄水池,美国、日本的量化宽松政策,以及中国的M2,那么黄金的下跌似乎是炒家对美国、日本、西欧、澳大利亚货币政策的预期适中或者变紧的信号。当西方经济已经上行,我国的经济还在下行或者低位震荡(针对我们的发展经验来说),国五条和禽流感成了抑制经济上行 ...

kantdisciple 发表于15楼  查看完整内容

黄金早就已经进入下降通道。年初就已经体现出疲态。基本在1500-1600之间徘徊。这次突破了1500整数关口其实只是心理上的作用。具体跌势远未到位。下次的支撑点很可能在1421上下。但是长期来看,在黄金熊市中,兑人民币未必是熊市。人民币对内贬值严重,总有一天会表现在国际汇率上。以人民币计价的黄金反而可能在一年以后上涨。我国现在出口非常疲弱。最近公布的数据,对欧盟,对美国的出口大幅下降。数字完全由到香港的出口增长做出 ...

junjian556 发表于22楼  查看完整内容

在我看来,黄金价格跌破关键支撑位,并在周五创下最大跌幅,主要基于以下几个方面的原因: 1、黄金的避险需求弱化,市场近来对美国针对刺激就业市场改善的QE政策的可持续性引发质疑,上周初请失业金人数大幅减少至34.6万人,跌幅远超预期,大幅减轻了市场对美国就业市场恶化预期的担忧。就业市场的稳步复苏及通胀预期的减弱使得黄金对冲通胀风险需求减弱。 但不可否认的是,从周五公布的零售销售数据及消费者信心来看,美国经济复 ...
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学习一下。多谢。

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mysky321 发表于 2013-4-13 14:55:33 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
这次黄金大跌,很坚决的破了年线和整数关。但主要因素是经济形势不乐观、近期基金在持续卖出、塞浦路斯可能抛售黄金的预期重叠效果所致。
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804967363 在职认证  发表于 2013-4-13 15:08:26 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
谢谢。。。。。。。

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Poker_Face 在职认证  学生认证  发表于 2013-4-13 15:26:58 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
2003年上半年是非典疫情最严重的时候。中国GDP增速在二季度出现了明显的下滑,由一季度的10.8%下滑至8.6%;A股下跌6.92%。甲型H1N1流感最初发现于2009年3月,在墨西哥,并迅速在全球范围内蔓延,A股下跌8.62% 。现在又是H7N9,目前来看还未得到控制,但预计不会像上两次那样严重,不过难免悲观。中国股票市场对于外围因素的影响不是很敏感,反而对于国内一有点风吹草动就大动干戈,在尚未成熟的市场中,内部因素将会是决定性的,所以外围因素不会造成太大影响。
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le2005 发表于 2013-4-13 16:27:16 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
很好的主题。抽时间过来看下。
近4年后,莫名就找回了账号和密码(美羊羊教授),为这个“有记录以来最偏离的厄尔尼诺炎夏”拂过一缕清凉…

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wwchen 发表于 2013-4-13 16:38:25 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
学习~谢谢!
自强不息,止于至善!

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phoenixwangk 发表于 2013-4-13 19:48:59 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
这个宏观分析还是看看各位怎么看的吧。

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wan-kevin 发表于 2013-4-13 23:18:20 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
美国4月密歇根大学消费者信心指数低于市场预期,美国量化宽松货币政策即将走出,韩朝战争即将爆发对于黄金的执有机会成本增大,导致进价下跌。
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xmdhappy 在职认证  发表于 2013-4-14 00:41:33 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
本人对这个问题研究不深入,在此仅转发麦嘉华的观点,供大家参考:

末日博士”麦嘉华:黄金终于倒了 但牛市没完 还没苹果跌得多

市场 2013年04月13日 09:56    文 / 若离
4月13日,意外疲弱的美国数据公布后,黄金暴跌5%。

当天接受彭博电视采访时,曾准确预测1987年美国股灾和1997年亚洲金融风暴“末日博士”麦嘉华(Marc Faber)这样评论金价大跌:

我爱市场。我爱的是黄金终于倒了这个事实。它会提供一个绝佳的买入机会。

这一刻,很多人都在押注黄金下跌。可如果我们看下以往记录就会知道,(黄金)现在比2011年9月的高点低21%。和去年的高点相比,苹果(股价)已经跌了39%。

同时,标普没有比2007年10月的巅峰期高出1%。同一期间(2007年10月以来)内,即使今天调整后,黄金也上涨了100%。

标普比2000年3月的高位超出2%,黄金这期间(2000年3月以来)涨幅442%。

所以,我很开心看到抛售,它会带来一段大低潮。可能跌到(每盎司)1400美元,可能是今天的1300美元。

而我认为,黄金牛市没有结束。

没有谁能确定是不是就到1300美元。我认为,黄金的基本面完好无损。

今天我们看到包括黄金在内的商品都在下跌,同时债券非常强劲地反弹。

如果把这两个现象放在一起观察,就会发现,它们显示着,系统存在很强的通缩压力。

要是确实如此,我不会买股票,也不会买主权债券,因为在通缩的环境下,(企业)利润让人失望,股市会受打击。

通缩的环境下,黄金是否进一步下跌?

是的。所以我说黄金市场崩溃就等于说通缩这类事,同时我们会看到债券价格急剧上涨。

而如果这种表明通缩的信号是正确的,我就不会买股票。

现在是否可能就是通缩环境?

在央行尽是一群无能之辈的时候,一切皆有可能。

先有个巨型泡沫,2000年的纳斯达克,然后是房市泡沫,接着是2008年的商品。(2008年)油价六个月内从78美元涨到147美元,后来跌到32美元。

那种波动性来自央行印钞的扩张性货币政策。

今后几周,黄金会有大低潮。实际上,你应该买入今天的黄金,作为一种交易。今后两天可能反弹40美元。

为什么黄金今后两天会反弹40美元?

因为我们现在处于黄金超卖时期,1987年崩盘期间实际上就是那样。从那时起,(黄金)就在强劲反弹。

我要说的是,作为一个交易者,我可能为了20或者40美元的反弹迅速入场。

从较长远的角度看,我会给它点时间,金价可能下跌,我不担心,黄金终于下跌了我还开心,它会提供一个很好的切入点。

是否投资者也应该持现?

我的观点是,在这种波动性极高的环境,你应该始终持有相当规模的现金,因为机会总是一而再、再而三地出现。

如果有现金,你就能以合理的价格买到资产。

我觉得,在这种环境下,耐心非常重要。

问题是,你怎么持现?但愿别存在一家塞浦路斯的银行。


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