疫情经济影响的好坏面。大家讨论较多的都是坏的一面，复工延迟，建筑工地开工延期，而我们也要看到，在线视频、云办公、防护设备、5G设备的销售暴增。虽然减少了商场和影院消费，但是大大增加了在线购物和视频消费，视频流量增加很快。简单说，对于人口密集型的产业和企业，影响 ...
关于返程风险、疫情长期化、对全球经济影响的几点评估。 1、返程风险。目前看依然不大。道理很简单，距离全面的隔离政策开始到现在已经有16天，即医学观察期已经过去，这个阶段，非湖北的返程人员该隔离和治疗的都已经无法返程。我理解，很多人的担心是这些人员在家乡同样有被 ...
对全球经济的影响开始呈现出来了 ...
中国疫情的全球经济跟踪之一。全球汽车产业链首当其冲。 ...
央行，财政部和银保监吹风会评估。总体评估中规中矩。监管层认为对经济的冲击只是短暂冲击，只会影响一季度的经济成长。*潘功胜：在疫情过后中国经济将迅速企稳。相比较而言，财政部比央行显得更加保守，财政部透露，今年的赤字安排已经考虑了不确定因素，疫情防控的支出有保障， ...
今天人民币资产需要关注一下调整风险。商品开盘已经有这个苗头了。外盘的韩国、台湾股票开盘也下跌。从对疫情控制的乐观情绪，转换到对经济的深度担忧，就是这一两天的事情了。即便周末传出来局部的疫情利好，同样也不会影响新的宏观因子。 但是这个新的宏观因子力度到底如何，取 ...
今晚花了一些时间解决了一些最新的技术问题，从此又多了一套系统可以连接互联网。有时真感慨，这些工作都全部是无价值的消除人为障碍的工作，当然，也可以说有一定的网络应用价值，但是试想，如果将来卫星上网成为普遍便宜的技术选择，那么又怎么办呢？我测试了一下在公海的卫星上 ...
越来越有一种感觉，全球市场完全没有考虑中国经济减速的溢出效应。今天日本、韩国、台湾和香港都发出了经济预警信号。严格的说，现在对经济冲击到底有多大还无法评估，但是直观的看，全球市场肯定是低估了影响。中国与全球经济的关联度大于美国（但是美国对全球金融体系的关联远大 ...
今天股票市场依然涨势良好。尤其是港股。现在是市场高波动时期，要么彻底不参与，要么做好对冲（持有强势品种做空弱势品种），要么非常灵活的管理仓位，忽增忽减。在这个阶段方向性高仓位是比较危险的，当然，如果仓位很低，持有风险资产的多头没有太大问题。 花旗策略师针对股市 ...
市场何时二次探底？今天的疫情数据总体正常，非湖北新增疑似略有增加（图一），如何看待这个数据，我这几天都有分析，现在全国大部分都还在停工状态，怎么可能是返程引发的呢？这显然就是1月24日前后流回各地的所谓二次传染高峰。所幸的是这个数据上升并不大，所以可以维持原来 ...
红线是做空特斯拉的入场点。我实际上是特斯拉的多头，之所以短期做空，是因为市场的买入太过了。再好的品种，如果所有人都是多头了，那么就是一个标准的泡沫，泡沫为什么会破灭呢？因为总有聪明人知道凡事不能太过，股票如此，人生也如此。 ...
中国人对于哈耶克存在普遍的偏慢理解。自由市场，自发秩序，奴役之路，自然都是哈耶克精神的精髓，但这些其实都是作为思想家的他留给后人的遗产。而作为经济学家，哈耶克最重要的一部作品应该是《价格与生产》，这部比凯恩斯《货币论》晚一年出版的作品，代表了哈耶克对经济中的 ...
很多人觉得离开微信无法生活，这实在是一个偏见。社交软件让人与人之间的联系变得过于紧密了，这很可能是一个糟糕的事情。关掉朋友圈，退出仅有的一两个群，生活会变得清净很多。 垃圾信息对人类大脑的伤害目前还没有什么研究，但是可以根据很简单的脑神经科学原理得出，过多频繁 ...
开源节流。绝大部分人一开始就想的是节流，节流可以欺负人，可以分配利益。很少有人主动去想开源，因为开源需要智力，需要洞察力。其实从政治成本而言，二者的难度差不多，甚至，开源可能更简单。桎梏了人们开源想法的，往往只是观念的偏差。 如何应对这一次对经济的冲击，能否可 ...
疫情可能延缓去杠杆进程，这是我一直在观察的现象，彭博有篇分析，共享给圈友。这篇文章对中国影子银行的几点分析很有启发，可以做成数据模板跟踪。 疫情扩大经济承压 中国降杠杆进程或因稳增长平添变数 (1) 分析称，当局何时重拾去杠杆取决于增长动能何时回归 彭博经济学 ...
金融市场上，剩下的悬念是：二次探底以何种方式何种烈度发生，或者不发生。不发生的前提条件非常清晰。而发生的冲击因素则不明朗，原则上讲，当市场开始怀疑疫情对经济有潜在重大冲击，或者，出台应对政策不恰当的时候，这一切都有可能发生。也有可能是疫情的反复。二次探底并不可 ...
疫情的经济后果。随着资本市场的恐慌暂时告一段落，我们开始分析疫情的短期和长期经济后果。 1、短期看一季度甚至二季度的经济会受到严重冲击。尤其是与居民消费相关部分。电商虽然有部分免疫能力，但是由于物流的极大受阻（我个人的经验是顺丰隔日到的服务延长到4天），导致了 ...
随着资本市场的恐慌暂时告一段落，我们开始分析疫情的短期和长期经济后果。 1、短期看一季度甚至二季度的经济会受到严重冲击。尤其是与居民消费相关部分。电商虽然有部分免疫能力，但是由于物流的极大受阻（我个人的经验是顺丰隔日到的服务延长到4天），导致了电商也处于困境。制造业则因为开工延迟带来损失，唯一不受损 ...
机会是跌出来的。美国猪肉迎来建仓良机。 ...
看了BBC的纪录片《货币大师》前两集，凯恩斯和哈耶克，第三集是马克思，还没有来得及看。作者已经尽可能将他们思想中最深刻的部分展示出来，然而，受限于纪录片这个模式，无法实现非常深入的信息交流，纪录片只能是一种单向输送，而不是沉浸阅读时候的那种心灵对话。所以，要理 ...
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