1. 没有股价波动率,所有波动率一定是从收益率来计算。收益率波动率是用以下方程计算:
收益率波动率 = sqrt((sum(t=1..n) r_t)/(n-1))
r_t is the log stock return = log(S(t)/S(t-1))
2. 我不知道什么是GARCH 的均值方程, 但肯定的是GARCH MODEL是用收益率来计算。意思是:
r_t = a * r_(t-1) + U
3. 隐含波动率是从股票期权的价格计算出来的。计算方法是用Newton Method 解以下方程:
Option Price(t) = Black Scholes Option Price (S(t),Strike Price,Interest Rate,隐含波动率,Time to Expiration)