应计盈余管理
DD模型和McNicols模型
计算说明
DD模型
McNicols模型
使用分年度分行业回归得到模型的残差绝对值衡量盈余管理程度(最后结果两个模型分别对应的字段为DD和McNicols)
变量说明:
参考文献
- Dechow, Patricia M, Dichev, Ilia D. The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors[J]. Accounting Review, 2002, 77(Supplement):35-59.
- 孙健, 王百强, 曹丰,等. 公司战略影响盈余管理吗?[J]. 管理世界, 2016.
- 辛清泉, 孔东民, 郝颖. 公司透明度与股价波动性[J]. 金融研究, 2014, No.412(10):197-210.
数据说明
- 原始数据区间:1991-2021年
- 代码格式:do文件(Stata14/15/16/17),需要安装包可以到该贴下载: 下载地址
- 本文选取2000—2021年全部A股上市公司为研究对象。(因为是分年度分行业回归,所以需要哪几年的结果可以直接使用)
- 行业包含以2012年的证监会行业标准,制造业使用二级分类,其他行业使用大类,本文剔除金融行业,如果不需要可以把对应代码删掉即可。(使用每年年末对应的行业代码)
- 剔除了行业观察值小于10(具体可以根据需要调整)的样本,以便有效估计盈余管理。
- 字段包含是否ST、PT的虚拟变量(以当年是否ST、PT为判断标准),示例剔除ST、*ST或PT类股票,如果不需要可以把对应代码删掉即可。
- 剔除上市以前的样本数据
- 剔除已退市的上市公司
- 对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
结果说明
结果截图
各年数据量
缩尾后描述性统计
包含原始数据、代码、计算结果
注意:由于模型有用到t+1期的数据,所以最后计算结果区间为2000-2020年
附件下载
- 代码[经管之家momingqimiao7].do
- 公司文件.dta
- 利润表.dta
- 利润表.xlsx
- 年末是否ST或PT.dta
- 文献1: The DD Model. The Accounting Review, 2002.pdf
- 文献2:公司战略影响盈余管理吗_孙健.pdf
- 文献3:公司透明度与股价波动性_辛清泉.pdf
- 现金流量表_直接法.dta
- 现金流量表_直接法.xlsx
- 行业代码.dta
- 行业代码.xlsx
- 计算结果.dta
- 计算结果.xlsx
- 资产负债表.dta
- 资产负债表.xlsx
- 退市公司名单.dta
其他版本应计盈余管理
https://bbs.pinggu.org/thread-11044941-1-1.html
经管之家:momingiqmiao7
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补充内容 (2023-5-22 15:15):
【推荐】应计盈余管理DD模型和McNicols模型Stata代码(附2000-2022年数据和结果)
https://bbs.pinggu.org/thread-11504887-1-1.html
补充内容 (2023-6-20 11:26):
数据索引更新至2022年
https://bbs.pinggu.org/thread-11495374-1-1.html