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楼主: momingqimiao7
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[实证分析] 【年报区间】SYN股价同步性/股价信息含量数据计算Stata代码(附数据和2000-2021年) [推广有奖]

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2022-6-22 10:06:23 |显示全部楼层
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股价同步性

  1. 需要年度请访问该贴:https://bbs.pinggu.org/thread-10897537-1-1.html
  2. 季度版本:        https://bbs.pinggu.org/thread-10948192-1-1.html
  3. 月度版本:        https://bbs.pinggu.org/thread-10994604-1-1.html
复制代码



版本说明:使用当年5月至次年4月为年度区间计算股价同步性

1、计算说明



   
不同参考文献计算股价同步性有不同方法,以下计算三种常用的方法


第一种


221212gdns7gx4ssu4197e.png




第二种

221212ziosxad9i6sljoaf.png




第三种


221212z7qbbb49kpkbac44.png




    第一种参考文献 中国的证券分析师能够提高资本市场股价同步性和股价信息含量的经验证据(朱红军)
    第二种参考文献 信息透明度、机构投资者与股价同步性(王亚平)
    第三种参考文献 分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究(伊志宏)


   (文献更新在附件里面)

       回归后用以下公式计算股价同步性:对数化处理

2225420ra3r0la2a8cral2.gif





      股价信息含量计算指标

222542a1cvnveqhek8e11v.gif



      指标解释:
  • Ri,t指的是股票i在第t周考虑现金红利再投资的收益率
  • Rm,t指的是A股所有股票在第t周经流通市值加权的平均收益率
  • Rm,t-1指的是A股所有股票在第t-1周经流通市值加权的平均收益率
  • Rl,t指的是按照2012年中国证监会行业分类标准(各年有可能发生变动),以公司流通市值为权重,所在行业剔除本公司股票的其他股票加权平均得到的平均收益率(制造业用二级分类,其他行业用大类
  • Rl,t-1指的是第t-1周行业平均收益率

2、数据说明



  • 原始数据包含:周个股收益率、综合周市场收益率以及行业代码和交易状态(1990-2021年4月的完整数据)
  • 数据格式为:dta格式(stata14及以上版本)  最后计算结果格式有Excel格式
  • 选取2000-2021年A股上市公司为研究对象
  • 剔除了每年交易周数小于30(具体可以根据需要调整)的样本,以便有效估计
  • 字段包含以2012年证监会行业标准,可用以剔除金融行业
  • 结果提供交易状态可用筛选:正常交易、ST、*ST、PT、退市整理期

数据截图
QQ截图20220622100938.jpg




其中
R2_1、R2_2、R2_3分别对应以上说明的三种方法计算出来的拟合优度
SYN1、SYN2、SYN3分别对应以上说明的三种方法计算出来的股价同步性

PI1、PI2PI3分别对应以上说明的三种方法计算出来股价信息含量


各年样本量
QQ截图20220622100312.jpg



描述性统计

QQ截图20220622100851.jpg


相关性分析
QQ截图20220622100907.jpg





3、附件下载



数据里面包含两份结果:一份是剔除金融行业剔除ST、*ST和PT的结果,一份是未剔除版本

QQ截图20220622101538.jpg



【年报区间】股价同步性股价信息含量2000-2021年.zip (90.15 MB, 需要: RMB 48 元) 本附件包括:
  • 代码.do
  • 公司基础信息.dta
  • 周个股回报率.dta
  • 文献1:中国的证券分析师能够提高资本市场_省略_价同步性和股价信息含量的经验证据_朱红军.pdf
  • 文献2:信息透明度_机构投资者与股价同步性_王亚平.pdf
  • 文献3:分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究.pdf
  • 综合周市场回报率.dta
  • 股价同步性剔除金融剔除ST或PT结果.dta
  • 股价同步性剔除金融剔除ST或PT结果.xlsx
  • 股价同步性结果.dta
  • 股价同步性结果.xlsx








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关键词:Stata tata 同步性 Stata14 Excel格式

momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2022-6-22 10:19:35 |显示全部楼层
上市公司常用基础数据集合

包含财务指标、公司治理、交易数据(更新至2021年)
https://bbs.pinggu.org/thread-11036326-1-1.html


季度版本
https://bbs.pinggu.org/thread-11053751-1-1.html

常用控制变量集合
https://bbs.pinggu.org/thread-11043247-1-1.html


实证分析常用代码整理合集
https://bbs.pinggu.org/thread-10980403-1-1.html



【必备】A股上市公司基础信息(行业、省份、城市、区域、高新技术企业、上市年份等)
https://bbs.pinggu.org/thread-10538441-1-1.html

★筛选数据★ 沪深A股是否ST、*ST或PT数据整理
https://bbs.pinggu.org/thread-10946316-1-1.html

上市公司论文实证分析筛选样本所用数据指标
https://bbs.pinggu.org/thread-11068606-1-1.html


会计类专题数据

会计信息可比性https://bbs.pinggu.org/thread-11046316-1-1.html
会计信息可比性改进方法https://bbs.pinggu.org/thread-11046955-1-1.html
应计盈余管理(操控性应计利润)https://bbs.pinggu.org/thread-11044941-1-1.html
应计盈余管理DD模型和McNicols模型https://bbs.pinggu.org/thread-11046048-1-1.html
应计盈余管理非线性琼斯模型https://bbs.pinggu.org/thread-10681821-1-1.html
真实盈余管理【常用方法】https://bbs.pinggu.org/thread-11047874-1-1.html
真实盈余管理【拓展方法】https://bbs.pinggu.org/thread-11047887-1-1.html
归类变更盈余管理https://bbs.pinggu.org/thread-11056411-1-1.html
审计质量/审计报告激进性https://bbs.pinggu.org/thread-11056056-1-1.html
客户与审计师不匹配关系https://bbs.pinggu.org/thread-11056358-1-1.html
客户重要性https://bbs.pinggu.org/thread-11056452-1-1.html
融资约束SA指数https://bbs.pinggu.org/thread-11042386-1-1.html
融资约束KZ指数https://bbs.pinggu.org/thread-11070975-1-1.html
融资约束WW指数https://bbs.pinggu.org/thread-11071053-1-1.html
破产风险/破产倾向 Altman Z-Scorehttps://bbs.pinggu.org/thread-11071228-1-1.html
Ohlson破产概率指标O-Scorehttps://bbs.pinggu.org/thread-11071247-1-1.html
投资效率 OLS模型 营业收入增长率https://bbs.pinggu.org/thread-11055328-1-1.html
投资效率 OLS模型 托宾Qhttps://bbs.pinggu.org/thread-11055328-1-1.html
投资效率 GMM模型https://bbs.pinggu.org/thread-11055328-1-1.html
Biddle模型和Chen模型投资效率https://bbs.pinggu.org/thread-11055935-1-1.html
会计稳健性C-Scorehttps://bbs.pinggu.org/thread-11052606-1-1.html
财务柔性(现金柔性+负债融资柔性)https://bbs.pinggu.org/thread-11060747-1-1.html
高管超额薪酬和绝对薪酬数据https://bbs.pinggu.org/thread-11049485-1-1.html
管理者超额薪酬https://bbs.pinggu.org/thread-11049469-1-1.html
劳动投资效率冗余雇佣/雇佣不足https://bbs.pinggu.org/thread-11060650-1-1.html
企业内部薪酬差距https://bbs.pinggu.org/thread-11042271-1-1.html
企业外部薪酬差距https://bbs.pinggu.org/thread-11042304-1-1.html
高管相对薪酬差距https://bbs.pinggu.org/thread-11126799-1-1.html
企业避税活动/税收激进度/税收规避https://bbs.pinggu.org/thread-10620164-1-1.html
企业税负粘性https://bbs.pinggu.org/thread-11055290-1-1.html
信息披露质量KV指数https://bbs.pinggu.org/thread-10904861-1-1.html
异常审计费用https://bbs.pinggu.org/thread-11070616-1-1.html
收益激进度和收益平滑度https://bbs.pinggu.org/thread-11056555-1-1.html
盈余激进度和盈余平滑度https://bbs.pinggu.org/thread-11057300-1-1.html
企业生命周期(现金流组合)https://bbs.pinggu.org/thread-11039173-1-1.html
企业生命周期(李云鹤文献)https://bbs.pinggu.org/thread-11123617-1-1.html
政府补助https://bbs.pinggu.org/thread-11049408-1-1.html
经营风险https://bbs.pinggu.org/thread-11068558-1-1.html
连锁股东https://bbs.pinggu.org/thread-11055005-1-1.html
透明度综合指标TRANShttps://bbs.pinggu.org/thread-10686335-1-1.html
深交所信息披露考评结果https://bbs.pinggu.org/thread-10686325-1-1.html
供应商集中度和销售集中度https://bbs.pinggu.org/thread-10687473-1-1.html
审计师行业专长https://bbs.pinggu.org/thread-11053854-1-1.html
审计意见和审计费用、是否四大、是否十大https://bbs.pinggu.org/thread-11063096-1-1.html
税收征管力度https://bbs.pinggu.org/thread-10783416-1-1.html
研发操纵https://bbs.pinggu.org/thread-11129088-1-1.html
成本粘性https://bbs.pinggu.org/thread-11049166-1-1.html
短债长投/短贷长投/短债长用https://bbs.pinggu.org/thread-11075309-1-1.html
债务融资成本Costhttps://bbs.pinggu.org/thread-10635239-1-1.html
上市公司对外担保https://bbs.pinggu.org/thread-11060806-1-1.html
系统风险承担和特质风险承担https://bbs.pinggu.org/thread-11039230-1-1.html
合成控制法SCM案例--包含稳健性检验/安慰剂检验https://bbs.pinggu.org/thread-7026273-1-1.html
CRITIC赋值法确定权重计算综合指标https://bbs.pinggu.org/thread-10758720-1-1.html
企业投资羊群行为https://bbs.pinggu.org/thread-11073418-1-1.html
现金流操控程度https://bbs.pinggu.org/thread-11073405-1-1.html
超额现金持有https://bbs.pinggu.org/thread-11065278-1-1.html
是否过度负债企业https://bbs.pinggu.org/thread-11073966-1-1.html
审计师工作量压力https://bbs.pinggu.org/thread-11064563-1-1.html
管理层语调操纵https://bbs.pinggu.org/thread-10792309-1-1.html
上市公司僵尸企业识别https://bbs.pinggu.org/thread-11062304-1-1.html


事件研究系列

事件研究Stata代码更新(绘走势图、直接生成最终结果表格)https://bbs.pinggu.org/thread-7006714-1-1.html
事件研究Stata代码更新 增加分组https://bbs.pinggu.org/thread-8070617-1-1.html
事件研究BHAR计算https://bbs.pinggu.org/thread-10535704-1-1.html
事件研究-常量均值模型(针对股指)https://bbs.pinggu.org/thread-7020229-1-1.html

使用道具

momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2022-6-22 10:19:46 |显示全部楼层

资本市场估值偏误——剩余收益模型RIMhttps://bbs.pinggu.org/thread-11128135-1-1.html
现金流操控程度UCFO指标https://bbs.pinggu.org/thread-11073405-1-1.html
企业投资羊群行为/投资从众行为https://bbs.pinggu.org/thread-10771928-1-1.html
创新投入/创新产出/创新效率https://bbs.pinggu.org/thread-10771195-1-1.html
高管风险偏好https://bbs.pinggu.org/thread-10771156-1-1.html
治理效率/治理水平https://bbs.pinggu.org/thread-10767425-1-1.html
机构投资者羊群行为LSV模型https://bbs.pinggu.org/thread-10725077-1-1.html
是否高科技行业分组https://bbs.pinggu.org/thread-11040116-1-1.html
会计事务所变更https://bbs.pinggu.org/thread-10706968-1-1.html
高管机会主义减持指标https://bbs.pinggu.org/thread-10989607-1-1.html
组织冗余https://bbs.pinggu.org/thread-11127555-1-1.html
上市公司高管海外经历、金融背景、学术背景、财务背景等数据指标整理(2008-2020年)https://bbs.pinggu.org/thread-10978817-1-1.html


有需要批量购买可以咨询,可以适当优惠


论文复刻系列

CEO 金融背景与实体企业金融化完整实证分析Stata代码(附2008-2020年数据)
https://bbs.pinggu.org/thread-10747753-1-1.html

高管学术背景与企业金融化完整实证分析Stata代码(附2008-2020年数据)
https://bbs.pinggu.org/thread-10749173-1-1.html


董事高管责任保险与企业风险承担实证分析Stata代码 2020年版
https://bbs.pinggu.org/thread-10727694-1-1.html


融资融券与企业金融化--双重差分模型(Stata代码附数据)PSM+DID
https://bbs.pinggu.org/thread-10676156-1-1.html

机构投资者异质性与企业绩效实证分析Stata代码(附2008-2020年数据)
https://bbs.pinggu.org/thread-10686040-1-1.html

【事件研究完整案例】股权激励的市场反应研究(更新至2021年)
https://bbs.pinggu.org/thread-10948261-1-1.html

监督还是掏空:大股东持股比例与股价崩盘风险(附Stata代码和数据)2020年
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中国资本市场低价股的溢价之谜(2000-2020)
https://bbs.pinggu.org/thread-10721710-1-1.html

中国股票市场羊群效应实证分析(附2013-2020年数据和Stata代码)
https://bbs.pinggu.org/thread-10897210-1-1.html

上市公司定向增发的市场表现(2006-2021)
https://bbs.pinggu.org/thread-10970112-1-1.html

内部薪酬差距与公司价值_基于生命周期理论的新探索
https://bbs.pinggu.org/thread-10855909-1-1.html

高管海外经历是否能提升企业投资效率
https://bbs.pinggu.org/thread-10813666-1-1.html

投资者的博彩行为研究——基于盈亏状态和投资者情绪的视角
https://bbs.pinggu.org/thread-10827147-1-1.html

股权质押、信息不对称与股价崩盘风险实证分析Stata代码(附2013-2020年)
https://bbs.pinggu.org/thread-10945267-1-1.html





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hhysnbb 发表于 2022-7-11 17:38:18 |显示全部楼层
您好 请问为什么和国泰安的数据不一样啊

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2022-7-11 18:10:52 |显示全部楼层
hhysnbb 发表于 2022-7-11 17:38
您好 请问为什么和国泰安的数据不一样啊
您好,计算方法和计算区间不一样的

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