优化的股票特质收益率
上市公司特质波动率momingqimiao7
● 代码优化
● 更新至2020年
构建方法参考Leary 和Roberts(2014)的研究,并在其基础上加入了规模、账面市值比和动量三个因子,以优化工具变量的外生性。工具变量的具体构建步骤如下:
首先,使用如下回归模型构建工具变量:
楼主: momingqimiao7
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[实证分析] 优化的股票特质收益率Stata代码(附2000-2020年数据和结果) 加入Carhart四因子 |
巨擘 0%
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