系统风险承担和特质风险承担
计算说明
参照Bernile et al.(2018)做法,以日个股回报率的年标准差作为企业的总体风险承担(total_risk),以日个股回报率对综合日市场回报率进行市场模型回归,得到的系数即为企业的系统风险承担(system_risk),回归模型的残差标准差,得到企业的特质风险承担(idiosynrisk)。且上诉三种风险指标都参照Bernile etal.(2018)做法,对结果乘以250再进行取对数处理以此进行年化处理,具体计算公式如下:
楼主: momingqimiao7
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[实证分析] 【推荐】上市公司系统风险承担和特质风险承担计算Stata代码(附2000-2020年数据) |
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