企业风险承担
计算说明
与财务性指标相比,股票收益率的波动不受财务报表的约束和限制,能够较好地反映公司的风险承担行为,也是衡量公司风险承担的常用指标。采用年化日收益率标准差的对数值(CRT1)、年化周收益率标准差的对数值(CRT2)和年化月收益率标准差的对数值(CRT3)3种方法同时衡量公司风险承担,计算公式为
其中,为公司i在年度j内第t日(周、月)的收益率,T为每个会计年度内总的日(周、月)数。
参考文献
苏坤, SuKun. 管理层股权激励、风险承担与资本配置效率[J]. 管理科学, 2015, 28(3):14-25.
数据说明
- 数据范围:沪深A股 原始数据为1991-2020年,计算过程筛选2000-2020年
- 代码格式:do文件(Stata 14/15/16),需要安装包可以到该贴下载: 下载地址
计算结果
缩尾后描述性统计
各年数据量情况
附件下载
附件内容
【股票收益率的波动】企业风险承担Stata计算代码(附2000-2020年结果)
(76 Bytes, 需要: RMB 48 元)
另外一种方法计算的企业风险承担
https://bbs.pinggu.org/thread-10602835-1-1.html
经管之家:momingiqmiao7
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补充内容 (2022-6-22 17:10):
【股票收益率的波动】企业风险承担Stata计算代码(附2000-2021年原始数据和结果)
https://bbs.pinggu.org/thread-10988151-1-1.html
补充内容 (2024-5-5 23:45):
https://bbs.pinggu.org/thread-11786026-1-1.html
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