【常用】中国经济政策不确定EPU季度数据整理1995-2021年（附Stata代码）

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经济政策不确定

计算说明

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原始数据来自：Baker et al.(2016)基于《南华早报》(South China Morning Post)文章关键词的搜索而构建的中国经济政策不确定性指数(Economic Policy Uncertainty)

构建指标

EPU1	每月经济政策不确定指数算术平均值/100
EPU2	每月经济政策不确定指数算术平均值取自然对数
EPU3	每个季度最后一个月的经济政策不确定指数/100
EPU4	每个季度最后一个月的经济政策不确定指数取自然对数
EPU5	加权平均计算季度层面的经济政策不确定性/100，具体对三个月内的权重指标赋值为1/6、2/6、3/6
EPU6	加权平均计算季度层面的经济政策不确定性取自然对数，具体对三个月内的权重指标赋值为1/6、2/6、3/6
EPU7	几何平均法计算季度层面的经济政策不确定性/100
EPU8	几何平均法计算季度层面的经济政策不确定性取自然对数

参考文献

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• 谭小芬, 张文婧. 经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析[J]. 世界经济, 2017(12):24.
• 顾夏铭, 陈勇民, 潘士远. 经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析[J]. 经济研究, 2018, 53(2):15.
• 张倩肖, 冯雷. 宏观经济政策不确定性与企业技术创新——基于我国上市公司的经验证据[J]. 当代经济科学, 2018, 40(4):10.
• 段梅, 李志强. 经济政策不确定性,融资约束与全要素生产率——来自中国上市公司的经验证据[J]. 当代财经, 2019(6):10.
• 李凤羽, 杨墨竹. 经济政策不确定性会抑制企业投资吗?——基于中国经济政策不确定指数的实证研究[J]. 金融研究, 2015(4):15.
  

数据说明

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• 1995-2021年季度数据
  

附件下载

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【季度】中国经济政策不确定EPU数据整理1995-2021年（附Stata代码）.zip (2.66 MB, 需要: RMB 24 元) 本附件包括：

• SCMP_China_Policy_Uncertainty_Data.xlsx
• 代码[经管之家momingqimiao7].do
• 宏观经济政策不确定性与企业...基于我国上市公司的经验证据_张倩肖.caj
• 经济政策不确定性、融资约束...来自中国上市公司的经验证据_段梅.caj
• 经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析_顾夏铭.caj
• 经济政策不确定性会抑制企业...济政策不确定指数的实证研究_李凤羽.caj
• 经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析_谭小芬.caj
• 结果.dta
• 结果.xlsx

2022-5-18 22:50:36 上传

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年度版本

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EPU1	每月经济政策不确定指数算术平均值/100
EPU2	每月经济政策不确定指数算术平均值取自然对数
EPU3	每个年度最后一个月的经济政策不确定指数/100
EPU4	每个年度最后一个月的经济政策不确定指数取自然对数
EPU5	加权平均计算季度层面的经济政策不确定性/100，具体对一年内各月的权重指标赋值为1/78、2/78、3/78、…、12/78
EPU6	加权平均计算季度层面的经济政策不确定性取自然对数，具体对一年内各月的权重指标赋值为1/78、2/78、3/78、…、12/78
EPU7	几何平均法计算年度层面的经济政策不确定性/100
EPU8	几何平均法计算年度层面的经济政策不确定性取自然对数

【年度】中国经济政策不确定EPU数据整理1995-2021年（附Stata代码）.zip (2.65 MB, 需要: RMB 24 元) 本附件包括：

• SCMP_China_Policy_Uncertainty_Data.xlsx
• 代码[经管之家momingqimiao7].do
• 宏观经济政策不确定性与企业...基于我国上市公司的经验证据_张倩肖.caj
• 经济政策不确定性、融资约束...来自中国上市公司的经验证据_段梅.caj
• 经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析_顾夏铭.caj
• 经济政策不确定性会抑制企业...济政策不确定指数的实证研究_李凤羽.caj
• 经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析_谭小芬.caj
• 结果.dta
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其他版本——陆尚勤和黄昀编制

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原始数据使用香港浸会大学陆尚勤和黄昀编制的中国月经济政策不确定性指数

【季度陆尚勤和黄昀编制】经济政策不确定2000-2021年（附Stata代码）.zip (2.72 MB, 需要: RMB 24 元) 本附件包括：

• cnepu_1_may_2022_updated.xlsx
• 代码[经管之家momingqimiao7].do
• 宏观经济政策不确定性与企业...基于我国上市公司的经验证据_张倩肖.caj
• 经济政策不确定性、融资约束...来自中国上市公司的经验证据_段梅.caj
• 经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析_顾夏铭.caj
• 经济政策不确定性会抑制企业...济政策不确定指数的实证研究_李凤羽.caj
• 经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析_谭小芬.caj
• 结果.dta
• 结果.xlsx

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【年度陆尚勤和黄昀编制】经济政策不确定2000-2021年（附Stata代码）.zip (2.71 MB, 需要: RMB 24 元) 本附件包括：

• cnepu_1_may_2022_updated.xlsx
• 代码[经管之家momingqimiao7].do
• 宏观经济政策不确定性与企业...基于我国上市公司的经验证据_张倩肖.caj
• 经济政策不确定性、融资约束...来自中国上市公司的经验证据_段梅.caj
• 经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析_顾夏铭.caj
• 经济政策不确定性会抑制企业...济政策不确定指数的实证研究_李凤羽.caj
• 经济政策不确定性影响企业投资的渠道分析_谭小芬.caj
• 结果.dta
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补充内容 (2023-1-26 12:35):
经济政策不确定更新至2022年版
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补充内容 (2024-3-25 17:54):
【常用】中国经济政策不确定EPU季度数据整理1995-2023年（附Stata代码）
https://bbs.pinggu.org/thread-11760395-1-1.html

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企业避税活动/税收激进度/税收规避	https://bbs.pinggu.org/thread-10620164-1-1.html
企业税负粘性	https://bbs.pinggu.org/thread-10945006-1-1.html
信息披露质量KV指数	https://bbs.pinggu.org/thread-10430469-1-1.html
异常审计费用	https://bbs.pinggu.org/thread-10960531-1-1.html
收益激进度和收益平滑度	https://bbs.pinggu.org/thread-10617089-1-1.html
盈余激进度和盈余平滑度	https://bbs.pinggu.org/thread-10617131-1-1.html
企业生命周期（现金流组合）	https://bbs.pinggu.org/thread-11039173-1-1.html
企业生命周期（李云鹤文献）	https://bbs.pinggu.org/thread-10618145-1-1.html
政府补助	https://bbs.pinggu.org/thread-10614623-1-1.html
经营风险	https://bbs.pinggu.org/thread-10629671-1-1.html
连锁股东	https://bbs.pinggu.org/thread-10614106-1-1.html
透明度综合指标TRANS	https://bbs.pinggu.org/thread-10686335-1-1.html
深交所信息披露考评结果	https://bbs.pinggu.org/thread-10686325-1-1.html
供应商集中度和销售集中度	https://bbs.pinggu.org/thread-10687473-1-1.html
审计师行业专长	https://bbs.pinggu.org/thread-10616370-1-1.html
审计意见和审计费用、是否四大、是否十大	https://bbs.pinggu.org/thread-10625489-1-1.html
税收征管力度	https://bbs.pinggu.org/thread-10783416-1-1.html
研发操纵	https://bbs.pinggu.org/thread-10658755-1-1.html
成本粘性	https://bbs.pinggu.org/thread-10613972-1-1.html
短债长投	https://bbs.pinggu.org/thread-10523284-1-1.html
债务融资成本Cost	https://bbs.pinggu.org/thread-10635239-1-1.html
上市公司对外担保	https://bbs.pinggu.org/thread-10640094-1-1.html
系统风险承担和特质风险承担	https://bbs.pinggu.org/thread-10701972-1-1.html
合成控制法SCM案例--包含稳健性检验/安慰剂检验	https://bbs.pinggu.org/thread-7026273-1-1.html
CRITIC赋值法确定权重计算综合指标	https://bbs.pinggu.org/thread-10758720-1-1.html
治理效率/治理水平	https://bbs.pinggu.org/thread-10767425-1-1.html
企业投资羊群行为	https://bbs.pinggu.org/thread-10877649-1-1.html
现金流操控程度	https://bbs.pinggu.org/thread-10775706-1-1.html
审计师工作量压力	https://bbs.pinggu.org/thread-107919276-1-1.html
管理层语调操纵	https://bbs.pinggu.org/thread-10792309-1-1.html
上市公司僵尸企业识别	https://bbs.pinggu.org/thread-10861632-1-1.html

事件研究系列

事件研究Stata代码更新（绘走势图、直接生成最终结果表格）	https://bbs.pinggu.org/thread-7006714-1-1.html
事件研究Stata代码更新 增加分组	https://bbs.pinggu.org/thread-8070617-1-1.html
事件研究BHAR计算	https://bbs.pinggu.org/thread-10535704-1-1.html
事件研究-常量均值模型（针对股指）	https://bbs.pinggu.org/thread-7020229-1-1.html

经济金融方面数据

年度股价崩盘风险	https://bbs.pinggu.org/thread-10886419-1-1.html
季度股价崩盘风险	https://bbs.pinggu.org/thread-10888385-1-1.html
股价崩盘风险扩展指数模型	https://bbs.pinggu.org/thread-108913910-1-1.html
股价崩盘风险年报披露后365天	https://bbs.pinggu.org/thread-11022859-1-1.html
年度股价同步性	https://bbs.pinggu.org/thread-10897537-1-1.html
季度股价同步性	https://bbs.pinggu.org/thread-10948192-1-1.html
月度股价同步性	https://bbs.pinggu.org/thread-10994604-1-1.html
当年5月至次年4月股价同步性	https://bbs.pinggu.org/thread-10589754-1-1.html
羊群效应CSSD、CSAD	https://bbs.pinggu.org/thread-10897843-1-1.html
流动性指标（换手率、Amihud、超额换手率）	https://bbs.pinggu.org/thread-10887033-1-1.html
机构投资者羊群行为LSV模型	https://bbs.pinggu.org/thread-9957847-1-1.html
Fama-French三因子模型	https://bbs.pinggu.org/thread-10908175-1-1.html
中国版Fama-French三因子模型	https://bbs.pinggu.org/thread-10908224-1-1.html
Fama-French五因子模型	https://bbs.pinggu.org/thread-10429468-1-1.html
年度特质波动率/月度特质波动率	https://bbs.pinggu.org/thread-10893659-1-1.html
月度日均特质波动率和特质偏度	https://bbs.pinggu.org/thread-10893695-1-1.html
优化的股票特质收益率	https://bbs.pinggu.org/thread-10897945-1-1.html
月度股价崩盘事件	https://bbs.pinggu.org/thread-10989163-1-1.html
大股东是否股权质押数据	https://bbs.pinggu.org/thread-8165275-1-1.html
大股东是否股权质押数据	https://bbs.pinggu.org/thread-9730644-1-1.html
控股股东股权质押数据整理	https://bbs.pinggu.org/thread-8615706-1-1.html
和讯网社会责任报告	https://bbs.pinggu.org/thread-10602192-1-1.html
和讯网社会责任报告明细	https://bbs.pinggu.org/thread-10637065-1-1.html
融资融券数据整理	https://bbs.pinggu.org/thread-10939520-1-1.html
沪港通/深港通整理	https://bbs.pinggu.org/thread-8243889-1-1.html
沪深300指数成分股历年调整	https://bbs.pinggu.org/thread-10973403-1-1.html
中证500指数成分股历年调整	https://bbs.pinggu.org/thread-10973743-1-1.html
环境不确定计算	https://bbs.pinggu.org/thread-10605711-1-1.html
环境不确定(环境动态性和环境丰富性 )	https://bbs.pinggu.org/thread-10605792-1-1.html
企业风险承担Risk	https://bbs.pinggu.org/thread-11042438-1-1.html
	https://bbs.pinggu.org/thread-10988151-1-1.html
机构投资者异质性	https://bbs.pinggu.org/thread-11030598-1-1.html
【机构投资者期限】长期和短期机构投资者持股比例	https://bbs.pinggu.org/thread-10685058-1-1.html
机构投资者持股数据	https://bbs.pinggu.org/thread-10607278-1-1.html
市场调整法股票超额回报率	https://bbs.pinggu.org/thread-11018065-1-1.html
证券分析师盈余预测误差和分歧度数据	https://bbs.pinggu.org/thread-10694035-1-1.html
机构投资者实地调研	https://bbs.pinggu.org/thread-10606861-1-1.html
市场化指数推算至2020年  制度环境测度	https://bbs.pinggu.org/thread-8494420-1-1.html
市场化指数推算至2021年  制度环境测度	https://bbs.pinggu.org/thread-10978178-1-1.html
市场化指数推算至2021年细分指标	https://bbs.pinggu.org/thread-10985352-1-1.html
股权性质是否国企（Wind）	https://bbs.pinggu.org/thread-11015235-1-1.html
有效价差和相对有效价差  Roll模型	https://bbs.pinggu.org/thread-10638665-1-1.html
多元化经营	https://bbs.pinggu.org/thread-8647145-1-1.html
上市公司全要素生产率LP方法	https://bbs.pinggu.org/thread-10626957-1-1.html
上市公司全要素生产率OP方法	https://bbs.pinggu.org/thread-10632669-1-1.html
管理者过度自信	https://bbs.pinggu.org/thread-10672522-1-1.html
CEO过度自信（持股变动）	https://bbs.pinggu.org/thread-10861287-1-1.html
投资者关注度	https://bbs.pinggu.org/thread-10621883-1-1.html
研发投入/研发支出数据	https://bbs.pinggu.org/thread-9124829-1-1.html
海外业务收入/海外销售收入	https://bbs.pinggu.org/thread-10615043-1-1.html
产品市场集中度和竞争力	https://bbs.pinggu.org/thread-10623924-1-1.html
赫芬达尔HHI指数和勒纳指数
超额商誉	https://bbs.pinggu.org/thread-10641603-1-1.html
历史业绩预期差距	https://bbs.pinggu.org/thread-10630172-1-1.html
业绩预告准确性和精确性	https://bbs.pinggu.org/thread-10650566-1-1.html
分析师关注度	https://bbs.pinggu.org/thread-10030257-1-1.html
战略差异度Strategy（王百强）	https://bbs.pinggu.org/thread-10645363-1-1.html
战略差异度Strategy（叶康涛）	https://bbs.pinggu.org/thread-10621139-1-1.html
战略调整度	https://bbs.pinggu.org/thread-10622517-1-1.html
管理者能力	https://bbs.pinggu.org/thread-10666462-1-1.html
公司治理水平	https://bbs.pinggu.org/thread-10628669-1-1.html
管理层权力数据	https://bbs.pinggu.org/thread-10672919-1-1.html
管理层权力数据-主成分分析	https://bbs.pinggu.org/thread-10675555-1-1.html
关键审计事项	https://bbs.pinggu.org/thread-9620455-1-1.html
高管薪酬粘性	https://bbs.pinggu.org/thread-10618584-1-1.html
高管超额在职消费	https://bbs.pinggu.org/thread-10619017-1-1.html
乐观偏差	https://bbs.pinggu.org/thread-10683166-1-1.html
投资者情绪指标计算	https://bbs.pinggu.org/thread-10966997-1-1.html
投资者意见分歧和股价效应	https://bbs.pinggu.org/thread-10665016-1-1.html
企业金融化程度	https://bbs.pinggu.org/thread-11044613-1-1.html
企业过度金融化程度	https://bbs.pinggu.org/thread-10795592-1-1.html
学术型和直观型股票博彩指数	https://bbs.pinggu.org/thread-10909996-1-1.html
资产误定价	https://bbs.pinggu.org/thread-11043396-1-1.html
定价效率（收益率与市场收益率相关系数）	https://bbs.pinggu.org/thread-10904849-1-1.html
定价效率/价格延迟指标（Hou&Moskowitz）	https://bbs.pinggu.org/thread-10904834-1-1.html
【剩余收益模型RIM】上市公司资本市场估值偏误计	https://bbs.pinggu.org/thread-10777383-1-1.html
资本市场定价效率（李善民）	https://bbs.pinggu.org/thread-10416661-1-1.html
创新投入创新产出创新效率（2006-2020年）	https://bbs.pinggu.org/thread-10771195-1-1.html
投资者异质信念（2000-2020年）	https://bbs.pinggu.org/thread-10831005-1-1.html

权益资本成本
PEG模型/CAPM模型/OJ模型/MPEG模型
合集  https://bbs.pinggu.org/thread-10689710-1-1.html

经济政策不确定更新至2022年版
https://bbs.pinggu.org/thread-11337223-1-1.html

【常用】中国经济政策不确定EPU季度数据整理1995-2023年（附Stata代码）
https://bbs.pinggu.org/thread-11760395-1-1.html