有效价差和相对有效价差
计算说明
Roll提供了一种使用日间数据计算买卖价差的简单方法,具体思路为:假定股票的真实价值服从随机游走过程,那么观察到的收盘价将等于真实值加上或减去半有效价差,在收盘价由买方或卖方发起的概率各占一半的情况下,观察到的股票价格的自相关系数应当是负的,因此可以得到买卖价差的估计值。最后的公式为:
楼主: momingqimiao7
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[实证分析] A股上市公司相对有效价差计算Stata代码(附2000-2022年数据和结果)Roll模型 |
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