季度应计盈余管理
修正的琼斯模型Stata代码
信息不对称/信息不透明度/信息透明度
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年度应计盈余管理版本
https://bbs.pinggu.org/thread-11799665-1-1.html
1、计算说明
(1)运用以下模型进行分季度分行业回归
(2)将估计出来的回归系数代入以下公式,估计出操控性应计利润/应计盈余管理DA
变量说明:
-
是上市公司 i 第 t 期的总应计利润,等于营业利润减去经营活动产生的现金净流量 (部分文献使用净利润减去经营活动产生的现金净流量,原始数据里包括净利润数据,需要的话可以修改)
-
是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
-
是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
-
是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产净额
- 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额
2、数据说明
- 原始数据格式为:excel格式(1991-2023年季度数据)
- 代码格式:do文件(Stata14/15/16/17),需要安装包可以到该贴下载: 下载地址
- 本文选取2003—2023年全部A股上市公司为研究对象。(因为是分季度分行业回归,所以需要哪几年的结果可以直接使用)
- 行业包含以2012年的证监会行业标准,制造业使用二级分类,其他行业使用大类,本文剔除金融行业,如果不需要可以把对应代码删掉即可。(使用当年的证监会行业,每年变动)
- 剔除了行业观察值小于10(具体可以根据需要调整)的样本,以便有效估计盈余管理。
- 字段包含是否ST、PT的虚拟变量(以当年是否ST、PT为判断标准),示例剔除当年年末ST、*ST或PT类股票,如果不需要可以把对应代码删掉即可。
- 剔除上市以前的样本
- 剔除已退市的上市公司
- 对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
3、附件下载
结果截图
结果各年数据量
缩尾后描述性统计
代码截图
附件内容
【季度应计盈余管理】修正的琼斯模型Stata代码(附2003-2023年数据).zip
(32.48 MB, 需要: RMB 48 元)
经管之家:momingiqmiao7
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