股价波动性
计算说明
股价波动性VAR_ ADJ是t年公司i的股价回报的方差,等于t年5月到t+1年4月各个月度股票回报方差的平均值(再乘以100),月度股票回报方差等于当月内日个股回报(市场调整后)的方差乘以当月交易天数。数值越大,股价波动性越大。
同时按照个股原始回报计算的年度个股回报方差(VAR_ RAW)可以用作稳健性检验
参考文献
- 辛清泉, 孔东民, 郝颖. 公司透明度与股价波动性[J]. 金融研究, 2014(10):14.
数据说明
全部A股1990-2022年数据
结果说明
数据截图
各年数据量
缩尾后描述性统计
附件下载
上市公司股价波动性指标计算Stata代码(1990-2022年)
(76 Bytes, 需要: RMB 28 元)
经管之家:momingiqmiao7
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